El sindicato, que ha presentado un análisis sobre la segunda reforma financiera diseñada por Luis de Guindos desde que llegó al Ministerio de Economía, admite que sus consejeros en las cajas (y en los bancos instrumentales de éstas) “tienen responsabilidad, la misma que los demás miembros de los consejos de administración” en la situación de éstas. Pero José María Martínez matiza que “hay cuestiones que se han dejado fuera de los órganos de control”. Y pone como ejemplo las diferencias entre el auditor de Bankia, Deloitte, y el grupo sobre las cuentas y el balance de 2011, “que no eran conocidas ni por el consejo de administración de Bankia ni por el del Banco Financiero y de Ahorros”.

Esa responsabilidad “está acotada a la dimensión de la representación, que es minoritaria, aunque es evidente que debemos mejorar nuestro papel en los consejos de administración”, argumenta el secretario general de Comfia-CCOO. “Y está condicionada por la falta de información y de transparencia de los gestores de las entidades”, insiste.

“Los gestores de las entidades son los principales responsables. Luego, el Banco de España y, en la parte que les toca, las comunidades autónomas, cuya supervisión podía haber funcionado mejor”, añade Martínez. Carlos Bravo aporta otra reflexión: “En las sociedades anónimas en generas, la transparencia de la información desde los gestores al consejo de administración es manifiestamente mejorable”.

Cuarta reforma y los mismos errores

Para CCOO, la cuarta reforma financiera (dos realizadas por el PSOE y las otras dos puestas en marcha por el Gobierno de Rajoy con apenas tres meses de diferencia) adolece de los mismos errores que las anteriores. Su análisis se centra en que el aumento de provisiones en plazos muy cortos es “de difícil consecución, cuando no imposible, para algunas entidades”. Y en que provocará una mayor restricción del crédito, cuando las empresas “han visto reducido a la mitad en los últimos cinco años el crédito comercial que utilizan para financiar sus necesidades de circulante”.

El informe, presentado por Carlos Bravo y por Miguel Ángel García, director del Gabinete Económico del sindicato, considera que “la reactivación del crédito exige un esfuerzo de capitalización de nuestras entidades financieras de al menos 60.000 millones de euros, que debe ser soportado de manera decisiva por el propio sector en su conjunto, evitando que el peso de la misma recaiga sobre los ciudadanos”.

¿Cómo? Incrementando “la insuficiente actualización de aportaciones”·al Fondo de Garantía de Depósitos, estableciendo una tasa sobre la actividad financiera “que permita crear fondos de contingencia para afrontar crisis bancarias”, siguiendo el ejemplo de Alemania con las entidades de tamaño sistémico; y recurriendo a la financiación europea, como el Fondo de Rescate, “porque el problema de la banca no existe sólo en España, sino en toda Europa, y la falta de crédito es en España y en toda Europa”.

“El anticipo o utilización inicial de recursos públicos, en su caso, debe unida, bien a la toma de participación del Estado en las entidades, bien a la obtención de garantías adecuadas y plazos concretos de devolución y retribución al Estado”, señala el análisis de CCOO. Y a “una adecuada depuración de responsabilidades de los gestores y supervisores responsables de que estas entidades hayan llegado a la actual situación”.

Oligopolio de facto

El análisis del sindicato sobre la reforma financiera aporta tres reflexiones más. Una, el riesgo de exclusión financiera para personas con menor nivel de renta y para territorios de menor desarrollo. Dos, que el Estado garantice que el proceso de concentración del sector financiero no genere “un oligopolio de facto”. Y tres, que la segregación de activos inmobiliarios “supone una oportunidad de utilización de los mismos para promover una gestión de interés público del acceso a la vivienda, a través del fomento del alquiler”.

El grupo sí recibe propuestas de fondos internacionales para comprar sus activos, “pero no nos ponemos de acuerdo”. Sáenz destaca que “las provisiones hechas nos permiten vender con descuentos altos”, pero también deja muy claro que “no necesitamos vender a cualquier precio y de cualquier forma”. También es rotundo sobre que la banca española debe vender sus activos inmobiliarios, en solitario, con sociedades de liquidación o con socios, “sin trampa ni cartón”.

El consejero delegado del Santander cree que la reducción del peso del ladrillo está muy vinculada a que “termine cuanto antes” el proceso de saneamiento y de reestructuración de la banca española, porque “es un lastre que nos afecta a todos, a las buenas entidades, a las malas y a las regulares, porque los mercados no distinguen ni hacen diferenciaciones”. Y porque “menos entidades, y más responsables y racionales, harán que la guerra del pasivo se atenúe”. “Nos hemos resignado a que los saneamientos los pague el Fondo de Garantía de Depósitos, de una forma u otra la factura la abonará el propio sector”, señala. Eso sí, no espera que se suban las cuotas que cada entidad paga al Fondo.

Respecto al cumplimiento de las exigencias de provisiones adicionales sobre activos inmobiliarios contempladas en la reforma financiera, y que CaixaBank y Bankinter han cubierto de golpe en el primer trimestre, el Santander prefiere hacerlo “a medida que los mercados ajusten los precios de los inmuebles”. Sáenz recuerda que el Santander tiene niveles de cobertura inmobiliaria más elevados que sus competidores, y matiza que al cotizar en mercados internacionales es más complicado hacer todas las dotaciones de golpe. En cualquier caso, el Santander seguirá con su política de destinar a saneamientos todas las plusvalías que genere, por lo que no habrá pérdidas por cumplir con la reforma financiera.

Además, el grupo Santander, gracias a la “posición privilegiada” en cuanto a diversificación internacional (el 56% del beneficio procede de mercados emergentes, porcentaje que no alcanza ninguno de sus competidores), garantiza una gran recurrencia de sus resultados. El beneficio antes de provisiones, 6.280 millones de euros, crece el 9%, más que los ingresos (8%, 11.354 millones), y marca un récord trimestral en el Santander. Sáenz corrobora la previsión de ganar el 15% más en Brasil, confirma que el 25% del Santander México saldrá a la Bolsa mediante una OPV antes de que finalice el año, y que el dividendo no se toca.

La morosidad sube en España

Mientras la morosidad baja en Reino Unido, América Latina, Estados Unidos y en el negocio global de financiación de consumo, sube en Brasil y, sobre todo, en España, donde esa tendencia negativa continuará porque el entorno económico seguirá “débil” durante los próximos trimestres. “En España todavía no se nota una mejora”, insiste Alfredo Sáenz, que recuerda que “siempre que hago previsiones sobre la morosidad, me equivoco y tengo luego que reconocer el error”.

La del Santander en España llegará al 6% (5,75% en el primer trimestre, tras subir 1,18 puntos, pero en el grupo está en el 3,98% y sólo sube 0,37 puntos) y seguirá subiendo hasta el primer o segundo trimestre de 2013.

¿Compras de entidades intervenidas? “Estudiaremos CatalunyaCaixa y otras entidades con tranquilidad, serenidad y prudencia, y tomaremos una decisión razonable y razonada”, contesta Alfredo Sáenz.

En el marco de unas Jornadas sobre Financiación-Capital Bancario y Nueva Arquitectura Financiera Internacional: el papel de los Bancos Centrales y de los Organismos Multilaterales, organizadas por el Instituto de Estudios Bursatiles, Dávila argumenta que,si no hay crecimiento económico, no habrá compradores para los activos inmobiliarios de la banca y, por tanto, las sociedades de liquidación son inviables en esa situación.

Los denominados fondos buitre y otros inversores en activos inmobiliarios exigen descuentos del 65% y del 70% sobre el valor de tasación máximo (que corresponde a 2007) del ladrillo de la banca. Parten de que el mercado inmobiliario ha bajado los precios entre el 50% y el 55%, y quieren un margen del 15% para obtener una elevada rentabilidad a corto plazo. “Si la banca acepta vender al 30% y al 35% de su valor los activos inmobiliarios, el problema se resolvería de golpe”, señala Dávila. Otra cuestión es el suelo, porque muchos de estos fondos consideran que su valor es “cero”, lo que no es sostenible.

Curiosamente,  Inmobiliaria Caixa Geral, de la filial del grupo bancario público portugués en España, hacía público horas después que ha revisado los precios de venta de su oferta inmobiliaria para aplicar descuentos adicionales de hasta un 60% sobre precios finales anteriores, lo que convierte su propuesta en una de las más agresivas del mercado español.

Estos planteamientos han hecho que las operaciones de compra de activos inmobiliarios de la banca española por fondos buitre y otros inversores “se cuenten con los dedos de una mano”, en gráfica expresión de un consultor. “Un fondo buitre busca un elevado retorno a corto plazo, y los responsables de las entidades financieras creen que el que resiste, gana. Por eso, optan por el mantenimiento de los activos inmobiliarios tóxicos, aunque haya que pasarlo mal durante unos años, para ganar mucho dinero luego con ellos. Es lo que sucedió en la crisis de los 90”, explica.

“El regulador lo que quiere es que la banca venda el ladrillo al precio que sea, no que desarrolle promociones ni se convierta en una inmobiliaria. Pero si el banco considera que un proyecto inmobiliario puede funcionar a medio plazo y recuperar así parte de la deuda, no lo va a vender, y menos al precio que exigen los fondos buitre. La entidad que pueda aguantar el tirón, soportar las provisiones adicionales, lo hará”, añade.

CaixaBank señala el camino

Lorenzo Dávila cree que “sería un buen mensaje que la gran banca española hiciera lo mismo que Caixabank y solucionar de golpe, en un solo trimestre, las exigencias de la reforma financiera, aunque eso suponga un sistema financiero de dos velocidades, las entidades que pueden hacerlo y las que no”. Pero recuerda que ‘la Caixa’ ha utilizado un modelo de expansión totalmente distinto al del resto de las cajas, abriendo sucursales sin atarse tanto a la financiación de promociones inmobiliarias.

También señala que tanto CaixaBank como Bankia crearon sendos bancos malos (uno, en una filial de CaixaHolding, y otro, en la casa matriz, Banco Financiero y de Ahorros) para salir a Bolsa, pero que no todos los inversores valoraron igual que lo que quedaba era realmente un banco bueno. “Al final, un banco malo supone entrar en un concurso de acreedores, una quita ordenada de la deuda. Si no hay quitas, es como el juego de los trileros, cambiar la bolita de sitio”, subraya Dávila.

“Las crisis de sobreendeudamiento han durado de media unos siete años. En España, más de la media. Y se han solucionado con una combinación de inflación, crecimiento económico y quitas, para reducir la deuda”, señala. “Un mérito de la reforma financiera de Luis de Guindos es que al exigir más provisiones por los activos inmobiliarios de la banca, hay un adelantamiento, se acerca el tocar fondo en la crisis, que será en el cuarto trimestre de este año o y en el primero de 2013”, añade.

Dávila cree que hay que combinar los recortes con políticas que incentiven el crecimiento, como está haciendo Estados Unidos o el Reino Unido (el primer ministro, David Cameron, ha modificado la política inicial de ajuste duro sustituyéndola por planes expansivos): “En una economía en decrecimiento, cuando se reduce el gasto, la caída de los ingresos siempre es proporcionalmente mayor”.

El informe de Tinsa refleja que los mayores descensos de precios de la vivienda se localizaron en Aragón (-16,2%) y Navarra (-16%). Cataluña (-12,8%), Comunidad de Madrid (con una caída del 11,7%) son las siguientes. Sufren también disminuciones de dos dígitos La Rioja (-11,3%) y Andalucía (-10,1%). Por detrás, se situaron Regiín de Murcia (-9,6%), Castilla y León (-9,4%), Comunidad Valenciana (-9,2%), Castilla La Mancha (-8,9%) y Ceuta (-8,4%). Las comunidades menos afectadas por los descensos fueron Baleares (-6,5%), Canarias (-6%), Extremadura (-5,8%), Cantabria (-5,6%), Asturias (-5,3%), Galicia (-5,2%) y Melilla (-4,5%).

Por provincias, los descensos más acusados se registraron en Almería (-17,3%), Huesca (-16,5%), Navarra (-16%), Lleida (-14%), Sevilla (-13,4%) y Guadalajara (-4,5%). Madrid capital cae el 11,7%, menos que Barcelona, con el 12,4% menos que en marzo de 2011.

No se ha producido una variación en el precio de la vivienda en Cuenca, y ha sido irrelevante en Ourense (-0,5%), Pontevedra (-1,7%) y Ciudad Real (-2,1%).

Si se consideran los precios máximos, los mayores descensos se registran en las autonomías de Aragón (-34,6%), Castilla-La Mancha (-33,9%), Cataluña (-33,8%), La Rioja (-32%), Comunidad Valenciana (-30,2%) y Comunidad de Madrid (-30 Con caídas inferiores al 30%, se encuentran Navarra (-28,5%), Andalucía (-28,3%), Murcia (-27,2%), Canarias (-25,3%), Castilla y León (-22,4%), Baleares (-21,2%) y Cantabria, con un descenso del 20,5%). Extremadura (-19,1%), Asturias (-18,2%), Galicia (con el 15,5% menos que en el primer trimestre de 2011) y Ceuta (-12,8%) sufren descensos de dos dígitos, aunque inferiores al 20%. Melilla baja el 6,9%.

Las provincias con mayores descensos desde que los valores de las viviendas alcanzaron sus máximos son Guadalajara (-36,1%), Zaragoza (-36%), Toledo y Almería (-34,7%), Barcelona (-34,5%) y Tarragona (-34,5%). Lugo (-9,8%), Zamora (-9,7%), Melilla (-6,9%) y Ourense (-5,7%) son las que menos han bajado los precios.

Hay que tener en cuenta que Tinsa señala que la mayor parte de las comunidades autónomas alcanzaron máximos en los precios de la vivienda libre en 2007, con las excepciones de Navarra (2006), Canarias, Ceuta y Melilla, que registraron esos niveles en 2008.

Criterios de mercado y geográficos

Tinsa hace público, por vez primera, su índice IMIE Mercados Locales, que busca complementar al Índice de Mercados Inmobiliarios Españoles (IMIE) que elabora desde el año 2008. El IMIE refleja el valor de las viviendas en España. El IMIE Grandes Mercados divide España en cinco grandes zonas, siguiendo criterios de mercado: capitales y grandes ciudades con más de 50.000 habitantes; áreas metropolitanas; costa mediterránea; Baleares y Canarias; y resto de municipios.

El nuevo índice es una evolución del IMIE y refleja el valor de los productos residenciales dividiendo España por comunidades autónomas y provincias. IMIE Mercados Locales recoge la variación del valor del metro cuadrado de un inmueble, a partir de la información generada por las más de 200.000 valoraciones de vivienda que hace Tinsa cada año. Utiliza una metodología similar a la utilizada en la elaboración del Índice de Precios de Consumo (IPC) y su frecuencia será trimestral.

BBVA Vivienda Móvil permite la búsqueda de inmuebles por zonas, realizar anotaciones de éstos en el teléfono, hacer fotografías o asignarles una nota. También ofrece la localización del cliente y la obtención de los inmuebles cercanos a su posición, un servicio de simulación de hipotecas que incorpora las ventajas de la financiación específica que ofrece el BBVA, la búsqueda de viviendas con filtrado de atributos (superficie, precio, entre otros), y el acceso a vistas de mapa.

El lanzamiento de este servicio supone la renovación de la web bbvavivienda.com, gestionada por Anida, el escaparate principal para la venta de los inmuebles gestionados por el grupo. La página incorpora la posibilidad de que el cliente pueda buscar un activo por dirección, presentándole de forma visual en un mapa aquellos inmuebles que se encuentran cerca de la dirección buscada junto con los servicios disponibles en los alrededores (colegios, centros de salud, entre otros). La web permite gestionar de forma integral todo el proceso de compra de un inmueble, desde que el cliente se interesa por él hasta que finalmente lo adquiere.

José Ferreras, responsable de Aplicaciones del departamento de Tecnología de Anida, explica que la oferta asciende a más de 26.500 inmuebles, de los que 7.000 son adjudicados del BBVA, 3.000 de las promociones de la filial y el resto de promotores independientes que son clientes del grupo. Durante este mes, se incorporarán más de 2.000 viviendas en régimen de alquiler.

Ferreras destaca que la web ha recibido un millón de visitas, 11.000 solicitudes de pisos y 60.000 personas interesadas en comprar. Y recuerda que entre 200 y 300 comerciales del grupo están dedicados a vender inmuebles. El BBVA ofrece financiación sobre el 100% del valor de tasación, plazos de amortización de hasta 40 años y tipos más competitivos que los del mercado: Euribor más 1,6 puntos.

Guillermo de Simón, jefe de Servicios Móviles de Valor Añadido de Mobility Office BBVA, aporta que se incrementará la presencia de este servicio en las redes sociales. Y que ya se está trabajando en una versión adaptada a cada país en los que opera en grupo BBVA. En una primera fase, Portugal, Argentina, Uruguay y Perú.

Dentro de ese mantenimiento del pesimismo sobre la evolución del sector inmobiliario, no todas las zonas son iguales. Mejoran las perspectivas sobre Baleares, Castilla La Mancha, Cataluña, Extremadura, Galicia y, sobre todo, Andalucía y Castilla y León, en las que la subida del Índice de Confianza Inmobiliario mejora más de cuatro puntos respecto al primer trimestre. En cambio, se desploma más de seis puntos La Rioja, más de cinco Asturias, y cuatro Canarias. También empeora la perspectiva en Aragón, Cantabria, Comunidad Valenciana, Comunidad de Madrid (2,9 puntos), Región de Murcia, Navarra y País Vasco.

El Índice de Confianza Inmobiliario se elabora teniendo en cuenta siete factores: la evolución de la economía en cada zona; las ventas de promociones y suelos; de residencia habitual; de segunda residencia; la evolución del stock de la vivienda en cada zona; y las ventas de locales comerciales.

En este sentido, la confianza en la evolución de la economía continua siendo negativa. El dato es prácticamente idéntico al registrado en el primer trimestre, apenas una décima más (30,8 sobre 30,7). Y la perspectiva negativa (2,1 sobre un total de cinco) es tanto sobre la situación actual (segundo trimestre) como sobre el futuro.

Sobre las ventas de promociones y suelos, el Índice mejora del 26,7% al 27,3%. También es menos pesimista la visión sobre el futuro: 2,2 cuando para el segundo trimestre es de 2. Pero la confianza en la evolución de las ventas de inmuebles en lo que respecta a desarrollos de promociones y suelos es negativa en la gran mayoría de las comunidades autónomas.

La evolución de las ventas de inmuebles en lo que respecta a residencia habitual parece que mantendrá una tendencia negativa, aunque en general las expectativas de futuro son algo mejores que la perspectivas de los últimos meses: del 2,2 actual se pasa al 2,4. El Índice mejora una décima, hasta el 32,9.

En segunda residencia, el Índice mejora 2,2 puntos, hasta el 23,7. Pero la perspectiva y las expectativas de esta variable son las más negativas de todas las que se han analizado en este estudio de la Sociedad de Tasación; 1,9 para el segundo trimestre, 2 para el futuro.

Respecto a la evolución del stock de viviendas, los datos recogidos en el análisis muestran que parece que se encuentra en una situación de estabilidad, y la previsión de los expertos es que esta tendencia se mantenga durante los próximos meses. El Índice empeora cuatro décimas, hasta el 51,9%. La valoración sobre el fututo es de 3,1, la misma que para el segundo trimestre.

Sobre la evolución de los precios va a seguir siendo negativa en prácticamente todas las zonas. El Índice de Confianza Inmobiliario baja 1,1 puntos, hasta el 29. La valoración mejora ligeramente sobre el futuro: 2,2 sobre 2,1 en el segundo trimestre.

Los datos recogidos en el análisis muestran que seguiremos teniendo una perspectiva negativa en lo que respecta a la comercialización de locales comerciales. Los expertos no prevén una mejora a corto plazo respecto a la evolución de esta variable. No obstante, el Índice mejora 0,4 puntos, hasta el 27; la valoración sobre el futuro es de 2,2, frente al 2 del segundo trimestre.

La opinión de 700 expertos

El Índice de Confianza Inmobiliario se elabora como complemento cualitativo al estudio de mercado semestral sobre la evolución de precios de vivienda nueva, que viene elaborando la Sociedad de Tasación desde hace 26 años. Se construye a partir de la opinión de más de 700 profesionales, entre los que se encuentran todos los tasadores independientes que colaboran habitualmente con la firma, y la totalidad del personal de control de calidad de valoraciones que trabaja en ella.

El retroceso interanual de febrero es superior al de enero, cuando la compraventa de viviendas bajó un 26,3%, y con él, estas operaciones encadenan ya 12 meses consecutivos de descensos en tasa interanual.

En febrero, la compraventa de viviendas nuevas se redujo un 26,5% respecto al mismo mes del año anterior, hasta sumar 16.447 operaciones, mientras que la de usadas se contrajo un 37,1%, con 14.298 operaciones.

La mayor parte de las viviendas transmitidas por compraventa durante el segundo mes del año, en concreto el 85,6%, fueron viviendas libres. En total, la compraventa de este tipo de viviendas bajó un 32,4%, hasta 26.304 operaciones, en tanto que las operaciones sobre viviendas protegidas sumaron 4.441, con un descenso del 28,6%.

En tasa intermensual, la compraventa de viviendas bajó un 7,1% en febrero, en contraste con el repunte mensual del 42,3% que se experimentó en enero.

Andalucía a la cabeza en operaciones

En febrero, el mayor número de compraventas de viviendas por cada 100.000 habitantes se dio en Baleares (104) y La Rioja (100).

El 59,5% de las compraventas de viviendas efectuadas en el segundo mes de 2012 se registraron en Andalucía (5.562 operaciones), Cataluña (4.360), Madrid (4.334) y Comunidad Valenciana (4.041).

Las comunidades que realizaron un menor número de compraventas de viviendas en febrero fueron La Rioja (258 operaciones), Cantabria (373) y Navarra (479).

Baja un 7,8% el total de transmisiones

Sumando las fincas rústicas y las urbanas (viviendas y otros inmuebles de naturaleza urbana), el total de fincas transmitidas en febrero fue de 150.422, con un descenso del 8,7% sobre febrero de 2011.

Por compraventa se transmitieron un total de 67.217 fincas, un 22,7% menos que en febrero de 2011, mientras que 6.084 fincas se transmitieron por donación (+11,5%), 1.127 por permuta (-20,7%) y 31.235 inmuebles por herencia (+7,4%).

En el apartado de compraventa, el 85,9% de las transacciones efectuadas en febrero correspondieron a fincas urbanas y el 14,1% a rústicas. Dentro de las urbanas, el 53,2% fueron compraventas de viviendas.

Según los datos del INE, el número de compraventas de fincas rústicas aumentó un 9,5% en febrero, hasta las 9.468 operaciones, mientras que el de fincas urbanas se contrajo un 26,2%, hasta las 57.749.

El número total de fincas transmitidas el año pasado por cada 100.000 habitantes fue mayor en Castilla y León (642), Aragón (636) y Castilla-La Mancha (635).

Por su parte, las operaciones de compraventa de fincas por cada 100.000 habitantes fueron mayores en La Rioja (273) y en Castilla-La Mancha (261).

De esta forma, ya son quince los trimestres consecutivos en los que los precios de la vivienda presentan tasas interanuales negativas. El precio de la vivienda comenzó a caer en el segundo trimestre de 2008 (-0,3%) y desde entonces la tendencia no se ha revertido. Hasta el momento, el mayor descenso interanual de precios se había alcanzado en el segundo trimestre de 2009 (-7,7%).

En los últimos cuatro trimestres, correspondientes todos a 2011, el precio de la vivienda ha ido profundizando su corrección, con descensos del 4,1% en el primer trimestre, del 6,8% en el segundo, del 7,4% en el tercero y del 11,2% en el cuarto.

En tasa intertrimestral (cuarto trimestre de 2011 sobre tercer trimestre de 2011), el precio de la vivienda libre descendió un 4,2%, frente a la reducción del 2,8% experimentada en el tercer trimestre, la caída del 1,2% registrada en el segundo y el retroceso del 3,5% experimentado entre enero y marzo pasado.

Por tipo de vivienda, el precio de la vivienda nueva descendió en el cuarto trimestre un 8,5% en tasa interanual, ahondando en 3,5 puntos la caída del tercer trimestre, que fue del 5%.

Por su parte, el precio de la vivienda usada experimentó una reducción interanual del 13,7%, lo que supone una disminución de más de cuatro punto respecto a la tasa interanual registrada en el tercer trimestre (-9,6%).

Estos recortes interanuales de los precios experimentados en el cuarto trimestre tanto en las viviendas nuevas como usadas son los más pronunciados desde que se inició la serie.

En tasa intertrimestral, el precio de la vivienda nueva retrocedió un 4,1%, su mayor descenso trimestral desde que comenzó a elaborarse esta estadística, mientras que el de la vivienda usada se contrajo un 4,3%, frente a la disminución trimestral del 3,6% experimentada en el tercer trimestre.

Caen los precios en todas las CCAA

En tasa interanual, todas las comunidades autónomas bajaron los precios de la vivienda en el cuarto trimestre de 2011 en tasa interanual y también en valores trimestrales.

En concreto, las mayores correcciones de precios en valores interanuales se registraron en Madrid (-15,7%), Cataluña (-14,3%), La Rioja y Melilla (-14,2% en ambos casos), Ceuta (-12,9%), Aragón (-12,5%) y País Vasco (-12,2%).

En valores trimestrales, el precio de la vivienda libre bajó también en todas las comunidades entre octubre y diciembre pasado, siendo los mayores descensos los de Madrid (-7,3%), Melilla y Aragón (-5,7%), Asturias (-5,4%), Navarra (-5,1%) y Cataluña (-5%).

El IPV que publica Estadística es compatible con las exigencias de Eurostat y complementa al que publica trimestralmente el Ministerio de Fomento. Entre sus objetivos se encuentra el de servir de elemento de comparación entre los Estados miembros en lo referente a los precios de la vivienda.

Para presionar al Gobierno, Pilar González de Frutos recuerda que “un buen momento” para cumplir con estos dos deberes (un control específico e independiente) es la revisión de la Ley de Supervisión de Seguros, para trasponer la Directiva comunitaria.

Pilar González de Frutos, que abrió la sesión sobre seguros del Curso de Economía para Periodistas de Información Económica organizado por la Apie, señala que la reforma financiera no afectará a la actividad de bancaseguros: “La distribución de seguros a través de la banca seguirá siendo exitosa, pese a la reducción de la capacidad instalada. La banca seguirá apostando por distribuir pólizas, aunque habrá alteraciones en el mapa de bancaseguros”.

Además de señalar que todos los canales de distribución de seguros tienen sentido, recordó que “estamos esperando” la revisión de la Directiva de Mediación, prevista para esta primavera.

Respecto a Solvencia II, reclama que se resuelva la “enorme volatilidad” detectada en la cobertura de riesgos a largo plazo en los seguros de Vida, sobre todo en las rentas vitalicias, un producto muy extendido en España. Sorprende ese efecto negativo para las inversiones a largo plazo de las aseguradoras cuando a éstas se las exige coberturas  para los riesgos de longevidad, que también son muy prolongadas en el tiempo. “Se plantea la necesidad de amortiguar esa volatilidad, porque si no el seguro no ofrecerá productos de Vida con coberturas a largo plazo”, enfatiza Pilar González de Frutos.

Las goteras cuestan 900 millones

Cada 10,5 segundo se produce una gotera en una vivienda en España, según datos de la Memoria Social del Seguro 2011 adelantados por la presidenta de Unespa. Esto supone tres millones de goteras al año, de las que dos millones son reparadas por el seguro. Estos siniestros generan un coste de 900 millones de euros anuales, de los que 606 millones corren a cargo del seguro: el 0,08% del PIB español.

Pero las goteras también tienen un efecto positivo: crean 27.000 empleos inducidos, de los que 5.765 corresponden a la Comunidad de Madrid. Para la presidenta de Unespa, Pilar González de Frutos, “el seguro aflora economía sumergida en la reparación de siniestros del hogar”. También destaca que cada cinco puntos de crecimiento en la contratación de seguros Multirriesgo Hogar, se inducen o salen a la superficie 1.400 empleos.

Los días con mayores goteras son los primeros de mes y, sobre todo, los de enero, lo que se puede deber a la vuelta de las vacaciones, ya que este siniestro se descubre cuando se filtra, no cuando se produce. La Comunidad de Madrid es la autonomía con mayor número de daños por agua, con más de 737.000 goteras. La sigue Andalucía, con 576.000 anuales. Pero donde las goteras hacen más daño es en Cataluña (tercera en volumen, con 320.563): el 33% por encima de la media.

Según los datos difundidos este jueves por el Instituto Nacional de Estadística (INE), el importe medio de las hipotecas constituidas sobre viviendas alcanzó el año pasado los 111.950 euros, un 4,3% menos que en 2010, mientras que el capital prestado se redujo un 35,5% en el conjunto del año, hasta los 45.825 millones de euros.

En diciembre de 2011, las hipotecas constituidas sobre vivienda descendieron un 37,2% respecto a igual mes de 2010, hasta sumar 24.610, la segunda cifra más baja tras la de octubre (22.193) de toda la serie histórica, iniciada en 2003.

Con el retroceso interanual de diciembre, las viviendas hipotecadas encadenaron 20 meses de caídas consecutivas. El descenso de diciembre fue algo más acusado que el de noviembre, cuando las viviendas hipotecadas se redujeron más de un 35%.

De acuerdo con los datos del organismo estadístico, durante 2011 se constituyeron 653.824 hipotecas sobre fincas rústicas y urbanas (dentro de éstas últimas se incluyen las viviendas), cifra que supone un descenso del 32% respecto a 2010.

El capital de los créditos hipotecarios concedidos bajó un 36,4% en el conjunto del año, hasta los 77.962 millones de euros, en tanto que el importe medio de las hipotecas constituidas sobre el total de fincas ascendió a 119.241 euros, un 6,5% menos que en 2010.

Las cajas, las que más créditos concedieron

Las cajas de ahorros fueron las entidades que concedieron un mayor número de créditos hipotecarios en 2011, al aglutinar el 44,2% del total, seguidas de los bancos (42,1%) y de otras entidades financieras (13,7%). En cuanto al capital prestado, las cajas de ahorros concedieron el 39,7% del total, los bancos el 46,2% y otras entidades, el 14,1%.

Por otra parte, el número total de hipotecas con cambios en sus condiciones ascendió el año pasado a 339.640, con un descenso del 25,1% sobre 2010. En el caso de las viviendas, el número de hipotecas que modificaron sus condiciones bajó un 29,4% en 2011.

Atendiendo a la clase de cambio en las condiciones de la hipoteca, en 2011 se produjeron 283.927 modificaciones pero sin cambiar de entidad financiera (novaciones), lo que representa una caída anual del 23,6%. Por su parte, el número de préstamos que cambiaron de entidad (subrogaciones al acreedor) fue de 16.440, un 31,1% menos que en 2010.

Además, el año pasado un total de 39.273 hipotecas cambiaron de titular del bien hipotecado (subrogaciones al deudor), lo que supone un descenso del 31,9% respecto a 2010.

Cambios en las condiciones de la hipoteca

De las 339.640 hipotecas que cambiaron sus condiciones en 2011, el 37,7% se debieron a modificaciones en los tipos de interés. De esta forma, el porcentaje de hipotecas a tipo fijo se redujo significativamente después del cambio de condiciones desde el 4,6% hasta el 2,8% del total, ya que la mayoría de estos préstamos pasaron a estar referenciados a un tipo de interés variable.

Dentro de la estructura de tipos de interés, el Euríbor fue la referencia más importante. El interés medio más bajo fue el de los Otros tipos de interés.

Tras la modificación de condiciones, el interés medio de los préstamos subió 0,11 puntos en las hipotecas a tipo fijo y bajó 0,45 puntos en las hipotecas a tipo variable.

Respecto a las cancelaciones, en 2011 se cancelaron registralmente un total de 473.417 hipotecas, lo que supone un descenso anual del 12,2%. Las hipotecas canceladas sobre fincas rústicas disminuyeron un 11,1%, mientras que las canceladas sobre fincas urbanas bajaron un 12,3% y las canceladas sobre viviendas, un 12,9%.

Todas las comunidades presentaron el año pasado variaciones interanuales negativas en la constitución de hipotecas, especialmente Asturias (-42,7%) y La Rioja (-45,6%).

Navarra registró el mayor importe hipotecado, con 196.140 euros, así como el incremento interanual más elevado en el importe medio hipotecado (11,1%). Le siguió Murcia, con un avance del 5,7%. El número de fincas con hipoteca constituida por cada 100.000 habitantes fue mayor en 2011 en La Rioja (2.627) y Baleares (2.146).

Las comunidades en las que el número de fincas con cambios en sus condiciones por cada 100.000 habitantes fue mayor fueron Comunidad Valenciana (1.725) y Murcia (1.614), mientras que La Rioja y Comunidad Valenciana fueron las que tuvieron mayor número de hipotecas canceladas registralmente por cada 100.000 habitantes, con 1.538 y 1.526, respectivamente.