El Tesoro ha colocado 9.000 millones de euros mediante una emisión sindicada de una nueva referencia a 10 años, con vencimiento el 30 de abril de 2025. El cupón se ha situado en el 1,60%, el más bajo de la historia del Tesoro Público español en una emisión sindicada a este plazo.

La rentabilidad se ha situado en el 1,656%, equivalente a 92 puntos básicos por encima del ‘mid-swap’ (mercado interbancario de permutas de tipos de interés), lo que supone también 114 puntos básicos menos que la de la sindicación anterior (referencia con vencimiento el 30 de octubre de 2024 y un cupón del 2,75%).

La demanda, generada por más de 350 cuentas inversoras, ha alcanzado los 22.787 millones de euros. Lo que supone 2,53 veces la colocación.

El volumen emitido ha sido de 9.000 millones de euros, el segundo mayor importe entre todas las referencias sindicadas por el Tesoro Público en su historia.

“La enorme demanda ha permitido al Tesoro asignar la emisión entre inversores de calidad; muy diversificada tanto atendiendo a la distribución según tipo de inversor como a la distribución por zonas geográficas”, explican en el Ministerio de Economía.

La participación de inversores no residentes ha superado el 68,7% de la sindicación. De este porcentaje destaca la participación de Reino Unido e Irlanda con un 21,55%, seguido de Alemania, Austria y Suiza con un 13,61%; Estados Unidos y Canadá con un 8,95%, Asia y Oriente Medio, con un 7,43%; y los países escandinavos con un 6,5%.

La mayor participación ha correspondido a las tesorerías bancarias, con el 32,2% del total. Las gestoras de fondos aportan un 32%. Las aseguradoras y fondos de pensiones, el 15,1%. Y las instituciones oficiales han participado por el 10,1% del total.

Logrado el 13,8% del programa

Con esta sindicación de 9.000 millones, el Tesoro ha efectuado emisiones por un total de 24.606 millones en enero, de los que 19.566 forman parte del programa de financiación a medio y largo plazo. Esta cifra supone un 13,8% de la previsión de emisión para todo el año incluida el Programa de Financiación del Tesoro Público anunciado el 13 de enero (141.996 millones de euros).

Con esta operación el Tesoro Público “ha demostrado nuevamente la confianza de los mercados de capitales en los grandes emisores españoles, públicos y privados”, subrayan en Economía.

Barclays, BBVA, CaixaBank, Citi, Credit Agricole CIB y HSBC han actuado como directores de esta emisión. El resto del grupo de Creadores de Mercado de Bonos y Obligaciones del Estado han actuado como colíderes.