El Banco de España se va de vacaciones con los deberes hechos, y deberá aprovechar el verano para cargar pilas porque en septiembre (concretamente, en la segunda quincena) tiene que afrontar la culminación de la estrategia para dejar clara la solidez del sistema financiero: las pruebas de resistencia (o ‘stress test’) completas e individualizadas. Hoy, como estaba previsto, el supervisor ha recibido la primera parte de la revisión contable de la banca española llevada a cabo por cuatro auditoras (Deloitte, PwC, Ernst & Young y Kpmg).

El supervisor, que ha decidido no hacer públicos los datos de este examen realizado por las cuatro auditoras argumentando que “sólo constituyen una fase intermedia de todo el proceso” y que tienen “un carácter global”, destaca que ese proceso de valoración de la banca española, que finalizará la segunda quincena de septiembre, “es una de las fases más relevantes de la estrategia global para restablecer y fortalecer la solidez del sector bancario español”.

Esa valoración también forma parte integrante del “Memorando de Entendimiento sobre la Condicionalidad de las Políticas del Sector Financiero”, más conocido como MoU o como rescate de la banca española, y que fue aprobado por el Eurogrupo el 20 de julio.

La valoración independiente del sector bancario español comenzó con unas pruebas de resistencia agregadas (“de arriba abajo” o ‘top-down’, como prefiere la jerga financiera anglosajona) llevadas a cabo por dos consultores independientes (Oliver Wyman y Roland Berger), cuyos resultados se publicaron el 21de junio. Según estas consultoras, la banca española necesita unos 62.000 millones de euros más de capital.

Con anterioridad, el Fondo Monetario Internacional, en colaboración con el Banco de España y dentro del marco del Programa de Evaluación de la Estabilidad Financiera (FSAP), realizó otro ejercicio de resistencia agregado sobre la banca española, cuyos resultados se publicaron el 8 de junio. El FMI hablaba de hasta 40.000 millones, por debajo de las estimaciones posteriores de las consultoras.

Tras la publicación de los resultados del ejercicio agregado, se emprendieron un examen y un análisis más detallados con el fin de incluir una evaluación exhaustiva y pormenorizada de las carteras de las entidades de crédito. Este ejercicio (‘bottom-up’ o prueba de resistencia individualizada) trata de determinar las necesidades de capital específicas de cada entidad en el futuro, a partir de “una revisión exhaustiva y pormenorizada de la calidad de los activos de sus carteras”.

Este ejercicio, que comenzó a finales de junio y terminará en la segunda quincena de septiembre, está siendo realizado por Oliver Wyman, basándose en la información aportada por las cuatro auditoras. El Banco de España recuerda que el mandato de los estas auditorías, que era revisar contablemente la inversión crediticia de las entidades, se amplió con el fin de recabar los datos necesarios para estimar el valor económico de los activos de éstas.

“Esta labor incluirá una muestra más amplia (básicamente aleatoria), necesaria para evaluar los sistemas y la idoneidad de la concesión y la clasificación de préstamos, así como de la gestión de los activos deteriorados, con objeto de comprobar y ajustar la clasificación y los parámetros de riesgo actuales”, explican en el supervisor.

Estimación rigurosa de los adjudicados

La información obtenida de los auditores se combinará con los datos adicionales de cada banco que faciliten las autoridades, a petición del consultor, o las propias entidades de manera directa, en su caso. Al mismo tiempo, se precisará una “estimación rigurosa” del valor de los activos de garantía o de los activos adjudicados, que se utilizará en la revisión exhaustiva de la calidad de los activos llevada a cabo por Oliver Wyman.

Los auditores han concluido hoy la primera parte de la estimación del valor contable de las carteras de crédito y de los activos adjudicados de los principales grupos bancarios españoles, tras una labor de dos meses.

“Dado el carácter global del ejercicio, los resultados presentados hoy a las autoridades no se publicarán ya que sólo constituyen una fase intermedia de todo el proceso. Los resultados de las pruebas de resistencia desagregadas completas se harán públicos en la segunda quincena de septiembre”, zanja el Banco de España.

La coordinación y supervisión de este proceso, en el que participan cinco firmas externas independientes (Oliver Wyman, como consultor, y Deloitte, PwC, Ernst & Young y Kpmg, como auditores) y que ha sido vigilado y dirigido desde su inicio por las autoridades españolas y la Comisión Europea, el BCE, la EBA y el FMI, corresponde a otro consultor externo (The Boston Consulting Group).

Un Comité de Coordinación Estratégica y un Comité de Coordinación de Expertos, con la participación del Banco de España, Ministerio de Economía y Competitividad, Comisión Europea, BCE, EBA y FMI, supervisan el examen a la banca española.