Quedan más que flecos para que Alpine, filial austriaca de FCC, alcance un acuerdo con la banca acreedora para la refinanciación de un crédito de 550 millones de euros, pero las negociaciones van por buen camino. Uno aspecto que pueden facilitar el pacto es el atractivo de la división Alpine Energie, que se encuentra en el mercado para encontrar un comprador. Fuentes de fondos especializados es este tipo de activos señalan que hay demanda para esa compañía, trayectoria que es seguida muy de cerca por los acreedores.

Es cierto que Alpine tendrá que sacrificar una de sus divisiones más importantes (aproximadamente el 15% de la facturación), especializada en el desarrollo de plantas industriales, energéticas y sistemas de transmisión y que opera en diversos países del este y centro de Europa, pero la venta de activos era una de las condiciones para la reestructuración de la deuda. El proceso está en marcha, aunque en medios empresariales se había comentado que ya contaban con candidatos como GPS Underground Engineering y Hazet Bau, que se extienden a otros inversores privados.

En esta línea,  Alpine ha informado de que los bancos directores del proceso (Erste Banky UniCredit Bank Austria) estiman que la propuesta de reestructuración planteada por la empresa «tiene sentido económico». No obstante queda todavía que la aceptación de la propuesta se extienda al conjunto de la banca acreedora, formado por un número elevado de entidades (más de 20 bancos). Además el plan incluye una aportación de FCC y de los fondos que Alpine obtenga por la venta de activos para que la banca acepte una quita de la deuda.

Este comunicado, que apunta al progreso en las conversaciones con parte del sindicato bancario, y la previsión de que frente a las pérdidas operativas por 200 millones de euros en 2012  se pase a beneficios en 2015, ha despertado el interés de los expertos y brokers. Bankia Bolsa aconseja comprar.

El grupo austriaco inició un proceso de reestructuración el pasado año, que le llevó a concentrarse en el centro de Europa y abandonar las áreas más castigadas por la crisis.  Y acordó con la banca aplazar a finales de febrero de 2013 la reestructuración de su deuda.