2012 ha terminado con un saldo gestionado del crédito hipotecario de 876.724 millones de euros. Nada menos que el 12,9% de disminución sobre diciembre de 2011, según las estadísticas de la Asociación Hipotecaria Española (AHE). Se han quedado por el camino 129.960 millones de euros. Pero el dato que sorprende es que respecto a noviembre del año pasado el descenso es de 37.352 millones. Algo no cuadra, cuando en noviembre la caída del saldo gestionado del crédito hipotecario fue del 4,1%, menos de la tercera parte que en diciembre.

La culpa la tiene la Sociedad gestora de Activos procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb), más conocida como el ‘banco malo’. Como ya avisó el Banco de España, y también algunos presidentes y consejeros delegados de entidades financieras durante las presentaciones de resultados correspondientes a 2012, la transferencia de activos de las entidades nacionalizadas (Bankia/BFA, NCG Banco, CatalunyaBanc, Banco de Valencia) iba a producir distorsiones en las estadísticas. De hecho, más bien las ha destrozado.

Llama la atención que bancos y cajas (el proceso de reestructuración del sistema financiera ha obligado a la AHE a juntar los dos grupos) han perdido el 13,33%, que se traduce en 123.191 millones de euros menos de saldo gestionado del crédito hipotecario en diciembre de 2012 sobre el mismo mes del ejercicio precedente. Sobre noviembre del año pasado, el descenso es de 38.316 millones. En cambio, las cooperativas de crédito, que no han necesitado ayudas públicas para su proceso de concentración, han sufrido un descenso del 6,93%, 4.679 millones, sobre diciembre de 2011. Y de apenas 246 millones sobre noviembre de 2012.

El saldo vivo de crédito hipotecario sufrió un descenso del 12,83%, hasta los 868.332 millones de euros, respecto a diciembre de 2011. Son 127.782 millones menos, 37.422 millones (el 4,13% de disminución) sobre noviembre del año pasado.

Cuatro veces menos créditos que depósitos

Las entidades financieras han sufrido un descenso del 3,17% en depósitos, hasta los 1,267 billones de euros. Pero los depósitos suponen el 144,6% sobre el saldo hipotecario gestionado. El crédito, 1,383 billones, baja el 12,25% en diciembre de 2012 sobre el mismo mes del ejercicio precedente.

El crédito concedido a la compra de vivienda con hipoteca tiene una morosidad (la jerga del sector prefiere el término ‘dudosidad’) que es el 10% del volumen total. No llega al 5%, cuando la del sector privado residente es del 10,73%. Y la de las actividades inmobiliarias, del 30%.

El efecto ‘banco malo’ también se ha reflejado en una disminución de los saldos dudosos del conjunto del crédito al sector privado residente en diciembre. Este saldo se redujo en 24.369 millones de euros. De esta forma, la tasa de dudosidad del sector privado residente se situó en el 10,73%, apenas tres milésimas por encima de la registrada un mes antes.

Más cédulas hipotecarias

Los activos hipotecarios titulizados fueron de 8,392 millones de euros al finalizar 2012, con una caída del 20,61% sobre diciembre de 2011. Pero en diciembre se registra un crecimiento del 0,85% sobre noviembre del año pasado. El saldo vivo de los activos hipotecarios titulizados bajó el 25,87%, hasta los 148.034 millones

El saldo total baja el 2,8%, hasta los 559.051 millones, y supone el 63,8% del saldo hipotecario gestionado. Las cédulas hipotecarias, en cambio, crecen el 9,47%, hasta los 411.017 millones, y suponen el 73,5% del total de títulos hipotecarios, y el 46,9% del saldo hipotecario gestionado.

Las participaciones hipotecarias sufre un auténtico desplome: 41,38%, 41.599 millones de euros. El 7,4% de todos los títulos hipotecarios, y el 4,7% del saldo hipotecario gestionado. Y los certificados de transmisión hipotecaria caen el 17,32% en diciembre de 2012, hasta los 106.435 millones. El 19% de de todos los títulos hipotecarios, y el 12,1% del saldo hipotecario gestionado.