El Banco Santander y El Corte Inglés han llegado a un acuerdo estratégico por el que Santander Consumer Finance, la filial de financiación al consumo del mayor grupo bancario español, adquirirá el 51% de Financiera El Corte Inglés.

Después del proceso de due-diligence realizado sobre los estados financieros a 31 de julio, Financiera El Corte Inglés se ha valorado en 415 millones de euros. Por tanto, la inversión de Santander Consumer Finance en el establecimiento financiero de crédito (EFC) de El Corte Inglés debe ascender a 212 millones. Pero está previsto que El Corte Inglés reciba con anterioridad al cierre de la operación un dividendo extraordinario por un importe aproximado de 140 millones de euros, por lo que Santander Consumer satisfará un precio aproximado de 140 millones de euros por el 51% del capital social de Financiera El Corte Inglés.

La operación iniciará el correspondiente proceso de trámite de autorizaciones regulatorias con Bruselas, Banco de España y Banco de Portugal, que está previsto termine en el primer trimestre de 2014.

Financiera El Corte Inglés, que opera tanto en España como en Portugal, mantendrá su denominación, marca y sede social, y su gestión «se realizará de forma conjunta» entre El Corte Inglés y Santander Consumer Finance, aunque la unidad del grupo bancario tenga la mayoría accionarial. El consejo de administración de Financiera El Corte Inglés estará compuesto por siete miembros, de los que Santander Consumer nombrará a cuatro, y El Corte Inglés a los tres restantes.

El acuerdo permitirá al Santander “consolidar su posición de liderazgo en Europa en el mercado de financiación al consumo, y aumentará la diversificación de su cartera en España y Portugal gracias a la complementariedad de su negocio con el de Financiera El Corte Inglés”, explican en el banco.

Con esta operación con el Banco Santander, El Corte Inglés “podrá potenciar e impulsar más campañas para incrementar sus ventas en todos sus centros comerciales y mantener sus productos y servicios financieros de valor añadido para sus clientes”.

 

Sin cambios laborales

La plantilla (772 empleados en 2011) de Financiera El Corte Inglés se mantendrá sin cambios y continuará con las mismas condiciones laborales que hasta ahora.

Financiera El Corte Inglés es el mayor EFC que opera en España. Tiene 10,5 millones de tarjetas y más de nueve millones de clientes. En 2012 concedió créditos por 6.663,8 millones de euros, el 9,9% menos que en 2011. Pese a esta caída en el volumen de financiación, la entidad incrementó sus ingresos (de 152,8 millones a 168,4 millones) y obtuvo un resultado neto de 43 millones, frente a los 29,5 millones de 2011

La inversión nueva de Financiera El Corte Inglés en 2012 fue de 6.097 millones de euros, el 9,86% menos que en 2012, que se traduce en una cuota de mercado del 30,24%. Tras esta entidad, Santander Consumer Finance concedió créditos nuevos por 3.077 millones, el 4,87% menos que en 2011, y un peso en el sector del 15,26%.

En inversión viva en financiación, Santander Consumer Finance es la primera EFC, con 4.078 millones (el 9,06% menos que en 2011), y una cuota del 17,39%. Financiera El Corte Inglés es séptima, con 1,220 millones (-10,59% sobre 2011) y un peso del 5,2% sobre el total.

En inversión nueva en financiación de bienes de consumo, Financiera El Corte Inglés es claramente la primera, con una cuota de mercado del 42,67% y un volumen de 6.096 millones (-9,86% sobre 2011). Santander Consumer Finance es la segunda, con el 13,38% del mercado, y 1.911 millones (0,7% más que en 2011. 

Si Santander Consumer Finance es el primer EFC por créditos personales (152 millones, el 22,67% del mercado), Financiera El Corte Inglés lo es en tarjetas de crédito (4.723 millones, el 45,27% del total) y en crédito de consumo (1.374 millones, lo que supone el 42,57% de cuota de mercado). 

En inversión viva en financiación de bienes de consumo, Financiera El Corte Inglés es el tercer EFC, tras el Grupo Cetelem y Servicios Financieros Carrefour, con 1,220 millones (-10,59% sobre 2011) y una cuota del 14,26%. Le sigue Santander Consumer Finance, con 953 millones (+3,47% respecto a 2011) y un peso del 11,13%. 

En contratos formalizados en financiación durante 2012, Financiera El Corte Inglés es claramente el líder, con 2.253.335, tres veces más que el siguiente (Grupo Cetelem), con un importe medio operación de 2.710 euros.