El fondo de capital privado JZ Capital Partners Limited, que cotiza en la Bolsa de Londres, invierte en compañías de microcapitalización de alta calidad de EEUU y Europa, y que tiene una oficina en Madrid (su cartera incluye siete empresas españolas), y la sociedad de inversiones Avenue Capital Group, que se centra en los mercados de deuda privada y pública, de capital e inmobiliario en EEUU, Europa y Asia, han llegado a una alianza para crear Toro Finance. La nueva sociedad tiene 400 millones de euros disponibles para ofrecer financiación a pequeñas y medianas empresas españolas.

Toro Finance se dirige a las pymes, especialmente a las proveedoras de grandes instituciones, que necesitan capital circulante para sus actividades de negocio, mediante el adelanto de facturas pendientes de cobro.

JZ Capital Partners destinará a estas operaciones activos financieros procedentes de su fondo European Microcap y compartirá al 50% con Avenue Capital Group el accionariado de Toro Finance. Esta sociedad aprovechará el historial del equipo europeo de JZCP, que ha trabajado con empresas del continente durante más de una década, para identificar a su cartera de clientes en España. También se beneficiará de la experiencia acumulada por Avenue Capital como inversor en compañías financieras de todo el mundo.

Compra de deuda con descuento

Miguel Rueda, asesor senior de JZCP, destaca que la ‘joint venture’ con Avenue Capital se ha establecido “para poder aprovechar las oportunidades existentes en el sector financiero español”. “Toro Finance tiene el objetivo de proporcionar retornos ajustados de alto riesgo, comprando deuda senior de circulante pendiente de cobro emitida por grandes empresas españolas con un importante descuento frente a la par”, explica.

Richard Furst, gestor de cartera senior de Avenue Europe Strategy y director de Inversión de Avenue Capital Group, añade que “Toro Finance proporcionará una ayuda muy demandada por las pequeñas y medianas empresas españolas que todavía tienen que pelear para conseguir financiación de capital circulante”.

JZCP recibe asesoramiento de inversión de Jordan Zalaznick Advisers (JZAI), que tiene una oficina en Madrid. Esta firma trabaja con la dirección actual de diferentes compañías de microcapitalización para ayudar a construir mejores negocios, crear valor y proporcionar importantes retornos para los inversores. JZCP también invierte en préstamos’ mezzanine’, inversiones de primer y segundo grado y otros títulos cotizados en un mercado público.

Avenue Capital Group, creado en 1995, supervisa aproximadamente 12.300 millones de dólares en activos bajo gestión, representando a fondos de pensiones, ‘family offices’, fundaciones, aseguradoras y fondos soberanos de inversión.