La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha aprobado este martes el folleto de emisión de la operación entre Unicaja Banco y Banco Ceiss –antigua Caja España-Caja Duero–, según ha indicado la entidad en una comunicación de Unicaja remitida al supervisor.

   Después de que la Dirección General de Tributos del Gobierno central ha emitido su informe favorable, dando su visto bueno a esta operación, ahora da su visto bueno la CNMV. En dicho informe, la Dirección General de Tributos «confirma la neutralidad fiscal de la operación y el aprovechamiento de los activos fiscales generados por Banco Ceiss/Grupo Ceiss hasta la adquisición por Unicaja Banco y Unicaja«.

El pasado mes de octubre, la Junta General de Accionistas de Unicaja Banco –cuyo accionista único es Unicaja– aprobó la realización de la oferta de adquisición de Banco Ceiss, de forma que ha apuntado que la aceptación de la oferta de Unicaja Banco «permitiría la continuidad de Banco Ceiss».

Según indica la entidad en una nota, que además remitió a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), esta ratificación se produce después de que el consejo de administración de Unicaja Banco la aprobara a inicios de octubre,

La entidad recordaba entonces que la materialización de la oferta está supeditada a las autorizaciones y trámites administrativos previstos por la legislación.

La oferta

La oferta de Unicaja Banco de hasta un 26% del capital de Unicaja Banco tras la adquisición para los actuales propietarios de títulos de Banco Ceiss, en el supuesto de aceptación total de dicha oferta, «implica, para los actuales tenedores minoristas de títulos, una prima –valoración superior– entre un 35 y un 43% por ciento por encima del valor actual de Banco Ceiss, según los estudios realizados por las firmas de consultoría Oliver Wyman y AFI, lo que supone una mejora en el plano económico para los tenedores minoristas de títulos de Banco Ceiss».

Unicaja precisaba entonces que en el caso de los titulares minoristas de bonos de Banco Ceiss, la oferta se concreta en dos tramos de títulos que se ofrecerán a los mismos, esto es, por un lado, «los Bonos Necesaria y Contingentemente convertibles devengarían, hasta el momento de su conversión en acciones de Unicaja Banco, un tipo de interés del 6%  anual sobre el valor nominal de los títulos que ahora tienen los bonistas de Banco Ceiss, lo que equivale a un 20,8% anual sobre el valor de emisión de los nuevos títulos».

Por otro lado, los Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles «devengarían un tipo de interés del 4% anual sobre el valor nominal de los títulos propiedad actual de los bonistas de Banco Ceiss, lo que equivale a un 13,9% anual sobre el valor de emisión de los nuevos títulos».

Asimismo, los Bonos Necesaria y Contingentemente Convertibles, en su fecha de vencimiento, en concreto junio de 2016, «sin perjuicio de los supuestos de conversión obligatoria previstos, se canjearán por acciones de Unicaja Banco, recibiendo un número equivalente al nueve por ciento de la propiedad de Unicaja Banco, con las ventajas que implicará ser accionistas de una entidad clasificada en el ‘Grupo 0’ de entidades financieras por su solvencia, con una situación y una trayectoria de fortaleza financiera, que no ha recibido ningún tipo de ayudas públicas, lo que contribuirá positivamente al valor futuro de la acción del Banco».