El 66% de los seguros de Vida y el 9% de los de Generales se comercializan en España a través de las sucursales de de la banca. En la venta de seguros, la banca que opera en el mercado español tiene una posición dominante en Vida, como sucede en otros países europeos, como Italia, Portugal, Francia o Austria. En los ramos No Vida, esta posición es muchísimo más discreta, como también pasa en el resto de Europa.

La importancia de las entidades de crédito como distribuidores de productos de seguros se pone también de manifiesto en el peso que tienen las comisiones procedentes de esta actividad sobre los resultados de los bancos. Un estudio realizado por Analistas Financieros Internacionales (AFI) para la Fundación Mapfre refleja que seguros genera el 14,2% de todos los ingresos por comisiones de los bancos.

Es el mismo nivel que tenían los seguros sobre las comisiones totales en 2008. Pero este peso llegó, tras bajar al 13,5% en 2009, a situarse en el 18% en 2010. En 2011, era el 16,5%. En este descenso ha tenido mucho que ver la crítica situación de numerosas cajas de ahorro, las entidades que más activas se han mostrado siempre en bancaseguros, que ha desembocado en fusiones y absorciones que han suprimido algunos acuerdos con aseguradoras. Y también la crisis, ya que se han contratado muchos menos créditos, sobre todo hipotecas, con el consiguiente impacto en la suscripción de seguros de amortización y de Protección de Pagos, entre otros.

En cualquier caso, las comisiones procedentes de seguros suponen el 2,7% del margen bruto de los bancos. El nivel más bajo de los últimos años, ya que en 2008 era el 2,4% y en 2010 y 2011, el 2,7%. Pero aún así un peso significativo para la cuenta de resultados de los bancos.

Las comisiones de seguros han llegado a suponer el 21,7% del beneficio antes de impuestos de los bancos. Un peso que asciende al 22,1% en el resultado neto obtenido por estas entidades financieras.

Ingresos como accionistas

Pero las entidades de crédito no son solamente distribuidores de productos de seguros. También ejercen de aseguradoras, ya que prácticamente todos los bancos y cajas de ahorro disponen de filiales dedicadas a esta actividad, o participan en el capital de compañías de seguros.

En muchos casos, esa participación de la banca en el seguro se canaliza mediante la constitución de acuerdos, alianzas o ‘joint venture’ específicos para desarrollar estas actividades con un socio asegurador. En esos pactos, la entidad de crédito aporta su red comercial, su capacidad de distribución y su base de clientes, y la compañía de seguros, su experiencia en la gestión de riesgos, diseño de productos, tarificación, entre otros.

Tienen acuerdos de bancaseguros BBVA, Bankia, CaixaBank, Banco Sabadell, Cajamar, Unicaja, Caja España Duero, NCG (ahora propiedad del Banco Etcheverría), Banco Popular, BMN, CatalunyaCaixa, Bankinter, Barclays Bank, Liberbank, Ibercaja (al absorber Caja 3) y Banco Santander, entre otros. Entre las aseguradoras que participan en estos acuerdos figuran Caser, CNP, Mutua Madrilerña,  Aviva, Aegon, Mapfre, Zurich, Allianz, AXA, Generali y ACM (del grupo Crédit Mutuel).

Los dividendos percibidos por las entidades de crédito procedentes de las participaciones en acuerdos de bancaseguros o directamente en el capital de aseguradoras ascienden a unos 1.000 millones de euros. Esta cifra representa aproximadamente el 8% del total de los dividendos percibidos por el conjunto del sector bancario.

El informe “El seguro en la sociedad y la economía españolas”, elaborado por AFI para el Instituto de Ciencias del Seguro de la Fundación Mapfre, señala que “aunque menos importante en términos cuantitativos, el aseguramiento de los clientes a través de seguros de Vida vinculados a préstamos, más conocidos como seguros de amortización, ayuda a reducir la morosidad y a la conservación de la buena reputación en casos de fallecimiento o invalidez de los prestatarios”.