El Popular ha contratado a BBVA, Crédit Agricole, HSBC y Société Générale para la colocación, además de la propia entidad.

El Instituto de Crédito Oficial (ICO) también se apunta a las emisiones, iniciadas por BMN y continuadas luego por Bankia, BBVA y Santander (a través de Consumer Finance). La agencia financiera del Estado contrató a Barclays Bank, BBVA, Deutsche Bank y HSBC para llevar a cabo una emisión de bonos con vencimiento en septiembre de 2015. El precio inicial barajado para estos títulos se sitúa 15 puntos básicos por encima del bono equivalente del Tesoro., el diferencial más estrecho de los últimos cuatro años.

El ICO ha captado 1.250 millones de euros, con un cupón del 1%, el nivel más bajo pagado en las transacciones públicas en euros realizadas hasta la fecha. El 13% de la emisión se ha colocado en Alemania, el 12% en Asia, otro tanto, en los países nórdicos y el 5% en Italia. El 45% de las compras fue realizada por gestoras de fondos; 28%, bancos; 12%, bancos centrales; el 8%, aseguradoras; y el 5%, la banca privada

5.250 millones en una semana

La banca española ha captado 5.250millones de euros en una semana: 500 millones, BMN, mediante cédulas hipotecarias, en la primera emisión que hace una entidad financiera controlada por el Estado; 1.000 millones, Bankia, en bonos a cinco años; otros 1.000 millones, el BBVA, en bonos a cinco años; y 1.000 millones, Santander Consumer Finance, en bonos a dos años. El Popular, 500 millones en bonos a tres años; y el ICO, 1.250 millones en bonos que vencen en septiembre de 2015.

La bajada de la prima de riesgo, que parece consolidarse en los 180 puntos básicos, y el mayor apetito de los inversores internacionales por España explican estas emisiones, porque reducen notablemente los costes de financiación con respecto a operaciones similares realizadas hace un año. Además, el bono a diez años se ha situado en el 3,7%.