Dos cuestiones acapararon la atención del IV Encuentro del Sector de Seguros, organizado por el Iese e EY. Por un lado, Solvencia II. Por otro, la reforma de las pensiones. Pero el asunto más urgente es el examen que el sector tendrá que pasar ante Eiopa, el supervisor europeo de seguros y pensiones.

Miriam Blázquez, coordinadora de Proyectos de la Dirección General de Seguros, anuncia que estas pruebas de resistencia (‘stress test’, en la jerga financiera) se celebrarán entre el 30 de abril y el 20 de junio, sobre los datos de 2013. El ejercicio tendrá un módulo central, con tres elementos. Mercado, Vida y No Vida. Y un alcance del 50% de cuota de mercado. Los resultados se conocerán en noviembre.

La trasposición de la Directiva sobre Solvencia II se hará vía Ley y Reglamento, antes del 31 de marzo de 2015. Recuerda que las directrices de Eiopa, el supervisor europeo de seguros y pensiones, sobre sistema de gobierno, evaluación interna prospectiva de los riesgos, información al supervisor y presolicitud de modelos internos, están vigentes desde el 1 de enero.

El 31 de julio estará fijado el calendario de implantación de Solvencia II, con informes sobre su progreso el 31 de enero de 2015 y de 2016. La Dirección General de Seguros exigirá el 3 de julio de 2015 (15 de julio, para los grupos) a las entidades información sobre las cuentas de 2014, y el 25 de noviembre (1 de enero de 2016, para los grupos) sobre el tercer trimestre de ese ejercicio.

Al mismo tiempo, estará hasta junio de este año en consulta pública el desarrollo de directrices de Eiopa sobre fondos propios complementarios, aportación de modelos internos, modelos internos de grupos, y convergencia de prácticas supervisoras con la EBA (banca) y otras instituciones. La propuesta resultante se enviará a la Comisión Europea el 31 de octubre.

El desarrollo de directrices sobre los pilares 1, 2 y 3 de Solvencia II y sobre la transparencia supervisora estará en consulta pública entre diciembre de este año y marzo de 2015, con envío definitivo a Bruselas el 30 de junio.

Y las cuestiones que desarrollan el pilar 1 y los modelos internos estarán en consulta pública de junio a septiembre de este año, para publicarse las directrices en febrero de 2015.

El período de consulta pública de las directrices sobre los pilares 2 y 3 se mantendrá entre diciembre de 2014 y marzo de 2015, para su publicación definitiva en julio del año que viene.

El 1 de abril de 2015, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones decidirá el nivel y la aplicación de supervisión de grupo, y aclarará cuestiones relacionadas con los fondos propios complementarios, modelo interno de grupo, el riesgo de renta variable, los tipos de interés sin riesgos, el ajuste de la volatilidad, y las provisiones técnicas, entre otras. El 1 de julio del año que viene se fijará el método de cálculo de la solvencia del grupo.

 

Más proyectos

Pero Solvencia II no paraliza la actividad de la Dirección General de Seguros. La próxima Junta Consultiva analizará la Orden Ministerial sobre adaptación a Solvencia II, pero también los ajustes en los reglamentos y otras normas para cumplir con la sentencia del Tribunal de Justicia de la Unión Europea sobre no discriminación en seguros por razones de sexo. La nueva regulación prohibirá, especialmente, que los costes y riesgos relacionados con el embarazo y el parto justifiquen diferencias en primas y prestaciones. Además, en los seguros de Vida en los que el tomador no asume el riesgo de la inversión, será obligatoria la entrega al cliente una nota informativa previa a la firma del contrato sobre la rentabilidad esperada.

La Dirección General de Seguros regulará sobre el ‘tax lease’ en el seguro de Decesos, sobre la mediación y tiene muy avanzado la reforma del reglamento de la Ley de Fondos y Planes de Pensiones.

 

Balance muy volátil

En una intervención muy original y sugestiva, la presidenta de Unespa, Pilar González de Frutos, además de proclamar que llega el último tren para la reforma de las pensiones, critica que el ahorro de los españoles sea un 70% volátil (depósitos, Bolsa, fondos de inversión), uno de los porcentajes más elevados de Europa, frente a la estabilidad que dan los seguros, la renta variable no cotizada y los préstamos. La consecuencia es que “cuando llegan las tormentas a los mercados financieros, nuestro dinero las sigue, las clona, las reproduce, generándonos pérdidas”. Además, “siendo más volátiles en nuestro ahorro, hacemos la financiación de nuestra economía también más volátil, dependiente de los recursos estables del resto del mundo”.

“Las rentas medias huyen del ahorro porque carecen de información suficiente y de esquemas de coordinación que desde la normativa les ayuden a tomar decisiones”, insiste la presidenta de la asociación empresarial del seguro. “Nuestros españoles de ingresos medio o bajos no ahorran porque no están ingresados en un sistema racional y equilibrado de ahorro”, sentencia.