El último Informe de Estabilidad Financiera del Banco de España reconoce que el sector financiero ha avanzando mucho en su proceso de reestructuración y de ajuste. Subraya que esos avances están siendo reconocidos por los mercados, lo que se traduce en un abaratamiento de los costes de financiación que soportan las entidades financieras, la subida de sus cotizaciones bursátiles y la mejora de la relación entre su valor de mercado y su valor contable.

También ha mejorado la cuenta de resultados: la banca obtuvo el año pasado un beneficio de 11.101 millones de euros, que contrastan con los más de 43.000 millones de pérdidas del ejercicio precedente. El descenso en provisiones, tras el hercúleo esfuerzo realizado en años anteriores, tiene mucho que ver con ese cambio, mucho más perceptible en las entidades que han recibido ayudas públicas.

Pero el Banco de España quiere más. Concretamente, menos costes, para mejorar o, al menos, mantener los índices de eficiencia pese a la caída de los ingresos. Y más solvencia, aunque el supervisor reconoce que la ratio de capital principal (medida bajo criterios EBA) ha aumentado 2,3 puntos, hasta el 11,5%.

En este sentido, la banca española podrá preservar como capital en torno a 40.800 millones de euros de sus 68.000 millones contabilizados como activos fiscales diferidos en sus balances. “Aproximadamente el 60% del importe neto ha quedado incluido en el ámbito de aplicación de la nueva normativa fiscal», señala el informe.

 

Morosidad, principal preocupación

El Banco de España destaca que en 2013 la ratio de mora de la banca siguió incrementándose. La de los grupos consolidados pasó del 6,3% al 7,8%. La de los bancos individuales (excluyendo las filiales en el exterior) suba 3,4 puntos, hasta el 14,1% de febrero.

El supervisor destaca que la subida de los activos dudosos se ha producido prácticamente en todos los segmentos de la clientela, aunque el incremento ha sido más fuerte en las empresas que en las familias

Y recuerda que lo normal es que en los próximos meses la mora seguirá subiendo, ya que su reducción suele producirse con retraso respecto a los primeros síntomas de mejora de la economía.

Las refinanciaciones están muy vinculadas a la morosidad. El Banco de España cifra en 108.594 millones de euros, más del 10% del PIB español, los préstamos clasificados como dudosos de la cartera crediticia de refinanciaciones bancarias. Los equipos de inspección del Banco de España están finalizando el proceso de revisión de la aplicación de los nuevos criterios sobre refinanciaciones, que persiguen elevar la transparencia sobre la calidad de los activos crediticios.

El volumen de las operaciones refinanciadas y reestructuradas se sitúa en 211.273 millones, lo que supone el 15,3% del crédito al sector privado. Un 51,4% de este volumen, 108.594 millones, está clasificado en la categoría de dudosos. Aquí no influyen sólo los nuevos criterios sobre refinanciaciones, sino también el deterioro de la cartera de créditos.

El 29,2% de los préstamos refinanciados están clasificados dentro de la categoría normal y un 19,4% en la subestándar. «Respecto a la situación existente en diciembre de 2012 se ha producido un trasvase significativo de trece puntos porcentuales de la categoría normal a la categoría dudosa, manteniéndose los clasificados como subestándar relativamente estables», precisa el su informe.

De los préstamos que se han refinanciado o reestructurado, el 66,4% corresponden a empresas, el 32,2% a familias, y el 1,4% del son operaciones con las Administraciones Públicas. Las refinanciaciones y reestructuraciones a empresas de construcción y promoción representan un 27% del crédito total refinanciado. Y la financiación al resto de empresas aporta el 39,4%. Total. Las hipotecas a particulares representan un 27,4% del crédito total refinanciado. Y el resto de financiación a hogares aporta un 4,9%.