Como estaba previsto, el Banco Popular ha firmado el acuerdo de compra del negocio minorista y de tarjetas de Citi en España. El cierre de la operación, sujeto aún a la aprobación regulatoria, está previsto para el tercer trimestre de este año.

El Banco Popular adquiere una cartera de 1,2 millones de cuentas de clientes, 2.300 millones de euros en activos bajo gestión, 2.000 millones en depósitos, más de 1,1 millones de tarjetas de las que se derivan 1.400 millones en préstamos, 45 oficinas y aproximadamente 950 empleados.

La operación tiene un coste estimado de 490 millones de euros: el Popular paga a Citi 240 millones, provisiona 85 millones, y existe un impacto de 165 millones en la ratio de capital, que se deteriora 52 puntos básicos. No obstante, el coste real para el banco español dependerá de la entrada de un socio estratégico en el negocio de medios de pago, que incrementa notablemente su valor con la adquisición de las actividades de Citi en España.

“Hasta el momento de cierre de esta operación, los clientes del negocio de Banca de Consumo de Citi seguirán siendo atendidos en los actuales términos y condiciones en los puntos de servicios financieros de Citi. Tras el cierre de la operación, Banco Popular y Citi trabajarán de manera conjunta para realizar un traspaso fluido de las cuentas y asegurar así el servicio de alta calidad que siempre se ha ofrecido a estos clientes”, explican en la entidad española.
La operación consolida al Popular como la cuarta entidad financiera en España en el negocio de medios de pago, con unos cinco millones de tarjetas en circulación. “Se trata de un negocio ampliamente diversificado en España, tanto a nivel geográfico como por tipo de cliente, que combina un modelo de ventas basado en la distribución directa y en la gestión activa de las relaciones con los clientes”, subrayan en el Popular.
De la misma forma, la adquisición de este negocio da acceso al Popular a nuevos canales de distribución y le confiere una posición de liderazgo en un segmento de alta rentabilidad, como es revolving.

Fondos de inversión y de pensiones

Al mismo tiempo, el negocio minorista procedente de Citi España aporta una cartera de productos y servicios distribuida a través de 45 oficinas en España, entre los que destacan fondos de inversión, bonos estructurados, planes de pensiones o los servicios de bróker.
La base de depósitos adquirida, por importe de 2.000 millones, mejora aún más la estructura de financiación de Popular, que actualmente cuenta con una ratio crédito/depósitos del 109,6%. Cada vez más cerca del objetivo del 100% fijado en el plan estratégico del banco.
“La firma de este acuerdo contribuye a reforzar un modelo de negocio basado en el servicio al cliente, la rentabilidad y la eficiencia. De la misma forma, esta transacción proporciona rentabilidad para el accionista de Banco Popular desde el primer momento y permitirá obtener sinergias importantes a medio plazo”, insisten en la entidad.

Por su parte, Citi recuerda que en España desde 1919,  que mantiene su compromiso y presencia en este país, «donde va a seguir creciendo en los negocios de banca mayorista: banca de inversión y corporativa, mercados de capitales, banca transaccional y banca privada«, porque «somos, en todos esos negocios, jugadores importantes» en España.
En este proceso, Lazard ha actuado como asesor de la operación.