Las filiales bancarias en el exterior, y las no bancarias tanto en España como fuera, suponen el 36,8% de los activos totales medios de los bancos al finalizar el primer trimestre, según estadísticas de la AEB. Con un peso 1,1 puntos mayor que en marzo de 2013, la aportación a los resultados ha bajado, sin embargo, más de la mitad: del 63,9% al 28,3%.

En este espectacular descenso de 35,6 puntos de aportación a los beneficios de los bancos tiene mucho que ver el saneamiento que todos los bancos están efectuando en sus filiales inmobiliarias en España, como reconoce el secretario general de la AEB, Pedro Pablo Villasante, en la presentación de los resultados del primer trimestre.
No obstante, el negocio internacional supone el 74,3% del margen de intereses, 3,6 puntos más que en el primer trimestre de 2013. Más de la mitad, el 55,6%, del margen bruto de los bancos que operan en España se genera en las filiales bancarias en el exterior, y las no bancarias tanto en España como fuera. Aquí el descenso sobre el primer trimestre del año pasado es de 4,1 puntos.
En gastos de explotación, el peso es del 59%, 1,7 puntos menos que en marzo de 2013. También es notable el descenso de aportación en el margen de explotación antes de dotaciones; del 58,7% al 52,4% en un año.
El 63% de las dotaciones a insolvencias y otras provisiones proceden de estas filiales, 5,8 puntos más que en el primer trimestre del ejercicio precedente. Este efecto es fundamental para entender cómo las filiales bancarias en el exterior, y las no bancarias tanto en España como fuera, han reducido a más de la mitad su aportación a los resultados de los bancos.
Todos estos factores hacen que la actividad internacional (más la no bancaria en España) suponga la tercera parte del resultado de explotación. Cuando hace tan sólo un año estas filiales aportaban nada menos que el 60,9%.
La conclusión es que el 37,9% del resultado antes de impuestos de los bancos que operan en España al finalizar los tres primeros meses del ejercicio en curso es generado por las filiales bancarias en el exterior, y las no bancarias tanto en España como fuera. La comparación con marzo de 2013 no puede ser más odiosa: entonces era el 66%.

Mayor caída sobre diciembre de 2013

El descenso de aportación de la actividad internacional (sin olvidar las filiales no bancarias en España) es más perceptible aún si se compara el primer trimestre de este año con el último de 2013. Ese ejercicio terminó con esas filiales aportando el 35,9% de los activos totales medios de los bancos, 0,9 puntos menos que en marzo de este año.
En margen de intereses, el peso era del 71,7%, 2,6 puntos menos que en el primer trimestre del ejercicio en curso. Pero en el margen bruto, la aportación era 2,6 puntos superior, hasta colocarse en el 58,2%. En gastos de explotación, era del 60,1%, frente al 59%. Por tanto, las filiales bancarias en el exterior, y las no bancarias tanto en España como fuera, representaban al finalizar 2013 el 56,1% del margen de explotación antes de dotaciones, 2,6 puntos más que en los tres primeros meses de este año.
En insolvencias y dotaciones, el peso era mucho inferior: 47,4% frente a 63%. La consecuencia es que la actividad internacional (más las filiales no bancarias en España) baja del 72,7% del resultado de explotación al 33,3%. Un salto de 39,4 puntos menos en tres meses.
El resultado antes de impuestos registra una aportación muy inferior de las filiales en el exterior (más las no bancarias en España). Entre diciembre de 2013 y marzo de este año se quedan por el camino 46,4 puntos de aportación, ya que el peso desciende del 84,3% al 37,9%.
Y en el resultado del ejercicio la diferencia es de 32,7 puntos, ya que la actividad internacional (más las filiales no bancarias en España) pasan del 61% al finalizar el pasado ejercicio al 28,3% después de transcurrir los tres primeros meses de éste.