El consejo de administración de Endesa ha aprobado este miércoles 17 de septiembre la oferta de 8.252 millones de euros lanzada por Enel para la compra de sus activos latinoamericanos. La operación tendrá que ser ratificada en una junta extraordinaria de accionistas, que previsiblemente se celebrará a partir del 21 de octubre.

El pasado jueves, Enel ofreció formalmente a Enel Energy Europe, la sociedad de la que pende su participación del 92% en Endesa, 8.252 millones por los activos latinoamericanos agrupados en la filial chilena Enersis. La oferta recoge una prima del 11% que se comprometió a abonar el grupo que dirige Francesco Starace el 31 de julio, el día que se anunció la operación a los mercados.

La operación incluye el reparto por parte de Endesa de un dividendo extraordinario con lo ingresado con la venta, lo que implicará el pago de una cifra récord de 7,5 euros por acción. Este importe es cinco veces superior a los 1,5 euros por acción entregados con cargo a las cuentas del ejercicio 2013. De este modo, Enel recibe vía dividendo la cifra pagada por los activos excepto el 8% que se destina a pagar a los minoritarios.

Y para hacer más atractiva Endesa con vistas a una eventual oferta pública de venta (OPV), (su deuda financiera neta es de 4.550 millones de euros es de las más bajas del sector-), Enel propone a su filial española elevar su endeudamiento repartiendo un segundo dividendo, medida que podría servir de acicate a los inversores minoritarios.

Como parte del proceso, Enel Energy adquirirá la totalidad de las acciones de Endesa Latinoamérica y el 20,3% de las acciones de Enersis que son, en la actualidad, titularidad de Endesa.

A partir de este momento, se iniciará un periodo para que Enel estudie distintas fórmulas para mejorar el valor de Endesa, ya que podría lanzarse una Oferta Pública de Venta (OPV) de parte del capital de la eléctrica española. La decisión se adoptará en el cuarto trimestre del año.