Liberbank ha reaccionado a los resultados del examen a la banca europea, en el que es la única entidad financiera española que ‘suspende’ con los datos de 2013, con un comunicado en que destaca que el grupo “supera las pruebas de estrés en los escenarios base y adverso sin contar con la ampliación de capital ejecutada en 2014”.

Su argumento se basa en que, aunque aparece con una ratio de capital del 5,62% en el escenario adverso, logra el 8,51% por ciento en el base de las pruebas de resistencia (‘stress test’, en la jerga del sector), y en el análisis de calidad de activos (AQR, por sus siglas en inglés), la ratio se situó en el 7,82%.

El ejercicio de estrés ha consistido en una prueba de resistencia para evaluar la capacidad de resistencia del capital de las entidades de crédito bajo dos escenarios. En el escenario adverso, “cuyas hipótesis macroeconómicas son altamente improbables”, como subraya la entidad, Liberbank supera la prueba, ya que obtiene una ratio del 5,62%. En el escenario base, obtiene una ratio del 8,51%.

El AQR ha supuesto el análisis de la calidad de los activos de Liberbank, incluyendo la revisión de la valoración de los mismos y de las garantías asociadas, así como del nivel de provisiones. Liberbank obtiene una ratio de capital del 7,82%, lo que supone un déficit de 32 millones de euros.

En Liberbank destacan la profundidad del análisis, ya que han sido revisados más del 80% de las carteras de “Large Corporates y Project Finance”. Y que las provisiones individuales de 56 millones de euros identificadas en el análisis muestral se encuentran ya dotadas a la fecha actual.

Adicionalmente, y según se pone de manifiesto en las plantillas publicadas por la EBA en relación con el ejercicio de estrés, Liberbank tiene una “importante capacidad” para generar beneficios operativos antes de provisiones en los dos escenarios considerados. Así, durante el periodo 2014-2016 Liberbank generaría un beneficio operativo antes de provisiones de 1.096 millones de euros en el escenario base y de 659 millones de euros en el adverso. En lo que respecta al ejercicio 2016, individualmente considerado, el beneficio operativo antes de provisiones sería de 455 millones de euros en el escenario base, mientras que en el escenario adverso sería de 330 millones.

Medidas adoptadas

Tras las medidas de capital ejecutadas en el primer semestre de este año, la entidad tiene un exceso de capital de 638 millones de euros en el escenario adverso del ‘stress test’, con una ratio del 8,95%. En el escenario base, el exceso de capital asciende a 708 millones, con una ratio del 11,93%. En el AQR, el exceso de capital es de 583 millones, con una ratio del 11,22%.

“La sólida posición de capital de Liberbank que refleja el ejercicio de estrés”, según la entidad, se alcanza considerando las medidas de capital llevadas a cabo durante la primera mitad del ejercicio en curso: ampliación de capital de 575 millones de euros y conversión de CoCos en acciones por valor de 62 millones.

Estos resultados permitirán a Liberbank incrementar la financiación a pymes y a particulares, así como anticipar la amortización de las obligaciones contingentemente convertibles suscritas por el Frob y pagar dividendos a los accionistas en los próximos ejercicios, “siempre que sea posible desde el punto de vista regulatorio y se logren las autorizaciones y mayorías legales requeridas”, matiza la entidad.