El grupo constructor ACS ha anunciado este martes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el lanzamiento de ofertas para incentivar a los inversores para que canjeen los bonos convertibles en acciones de Iberdrola. El claro objetivo de esta operación es la salida de la empresa que preside Florentino Pérez del capital de la eléctrica, de la que llegó a controlar el 20% de la compañía.

La empresa de infraestructuras establecen incentivos para que los inversores acudan la oferta, dado que el actual precio de canje de las dos emisiones es más elevado que la cotización de Iberdrola en Bolsa.

De esta forma, ACS ofrece el pago de un incentivo en efectivo a todos los tenedores de los bonos canjeables que opten por ejercitar el canje durante; el período de aceptación se extenderá desde la fecha del anuncio hasta las 17:00 horas del próximo jueves 11 de diciembre.

El incentivo se determinará de forma separada para cada una de las emisiones y comprenderá un importe fijo -que será determinado el 18 de diciembre-, un importe variable que estará referenciado a la media aritmética del valor medio ponderado por volumen de contratación los días 9, 10 y 11 de diciembre de las acciones de Iberdrola y el interés devengado en cada caso por los bonos canjeables. La primera emisión de 721,1 millones de euros vence en 2018 y la segunda de 405,6 millones de euros, en 2019.

ACS ha ido deshaciendo posiciones en Iberdrola desde que asumió que la operación de ‘asalto’ al grupo que preside Ignacio Galán se había convertido en un fracaso. En la actualidad tiene una participación declarada de algo más del 5,6% a través de complejos mecanismos financieros. Medios consultados señalan que, a partir de esta conversión, quedará por debajo del 2%.