La OPA lanzada por CaixaBank para controlar todo el Banco Portugués do Investimento (BPI), con la mirada puesta en la subasta del Novo Banco, significa para VidaCaixa, la aseguradora del grupo, la entrada de un negocio de seguros equivalente a la décima parte del que tiene en España. Novo Banco, en caso de que CaixaBank saliera triunfante de la puja, no aportaría nada, ya que el grupo portugués vendió todo su negocio de seguros al fondo Apollo.

Tomás Muniesa, vicepresidente ejecutivo y consejero delegado de VidaCaixa, abre la puerta a compras de carteras “que nos interesen, sobre todo porque aporten productos que nosotros no tenemos, y especialmente Vida Riesgo no ligada a hipotecas”.

Esta actividad, en la que VidaCaixa ha crecido mucho en 2014, es una de las prioridades estratégicas de la aseguradora, destacada tanto por Muniesa como por Antonio Trueba, director general. Aunque la reactivación del crédito, tanto hipotecario como de consumo, va a incrementar la venta de seguros, VidaCaixa quiere profundizar en el Vida Riesgo no vinculado a operaciones de financiación.

Muniesa augura “un par de años con tipos muy bajos”, lo que exige “vender seguros con la máxima transparencia, sobre todo en el riesgo que asume el cliente”. Trueba destaca la migración del cliente hacia productos gestionados (ya suponen el 88% del total), buscando mayores rentabilidades. Y que “hay que ahorrar más, invertir mejor y pensar en un patrimonio para vivir tras la jubilación, no sólo pensando en dejarlo a los hijos”.

Más cuota de mercado

En 2014, VidaCaixa hizo los deberes: creció el 7% en clientes, hasta los 3,8 millones de euros; el 10% en primas y aportaciones (7.341 millones) y en recursos gestionados (54.856 millones), y el 107% en beneficios (872 millones, aunque con 438 de resultados extraordinarios). Pese a reducir sus fondos propios en 1.833 millones, el margen de solvencia se mantiene 1,4 veces por encima del mínimo legal exigido.

VidaCaixa, que ha ganado un punto de cuota de mercado en Vida y Pensiones durante 2014, hasta el 20,5% (el siguiente competidor está en el 12,7%), ha incrementado su peso en 8,2 puntos desde el inicio de la crisis en 2007. Es la entidad que más pensiones de jubilación paga en España, después de la Seguridad Social: 3.792 millones de euros (1.689 millones en forma de rentas y 2.103 millones en capital).

Los recursos gestionados en seguros de Vida aumentan el 4,8%, hasta los 34.945 millones. Y los canalizados a través de planes de pensiones, el 19,4% (19.911 millones).

En Vida Riesgo, VidaCaixa ha ganado un punto de cuota, hasta el 16,4%, al crecer el 11,4%, sobre todo por el negocio no ligado a créditos (sube el 21%, siete puntos más que el vinculado a financiación). Destaca también el incremento del 50% en pymes.

En Vida Ahorro, un crecimiento del 4%, centrado en la generación de dinero para la jubilación, hace ganar 1,7 puntos de cuota, hasta el 23,1%. Las aportaciones a planes de pensiones aumentan el 32,2%, hasta los 1.801 millones, apoyándose en rentabilidades superiores a las del sector

En clientes particulares, VidaCaixa tiene un peso del 44,3% en planes de pensiones individuales (+41,7%), 23% en PIAS (donde ha crecido el 64,5%), 30,1,% en PPA (pese a bajar el 44,9% sobre 2013), y 42,1% en Renta Vitalicia, que sube el 1,6%.

En grandes empresas, consolida su cuota del 19,8% en Vida Riesgo, pese a bajar el 0,7%; y en Vida Ahorro, 41,2%, con crecimiento del 4,2% sobre 2013.

Un  producto para transformar el ladrillo en rentas vitalicias

Tomás Muniesa calcula que VidaCaixa obtendrá este año un beneficio que oscilará entre los 300 millones de euros y los 400 millones. Y desvela que la aseguradora ultima el lanzamiento de un producto que favorecerá la transformación de patrimonio poco líquido, como los inmuebles, en rentas vitalicias, aprovechando las ventajas tributarias que ofrece para los mayores de 65 años la última reforma fiscal.

Desde el 2 de enero el grupo comercializa el seguro de inversión a largo plazo (Sialp) Cuenta Caixafuturo. Se trata de una oferta de Plan 5 dirigida especialmente a los que desean ahorrar de forma sistemática y beneficiarse de la exención de tributación de los rendimientos, siempre que se rescate transcurridos cinco años y en forma de capital.

El lanzamiento de esta modalidad de Plan 5 se enmarca dentro del compromiso de Vidacaixa de fomentar el ahorro a largo plazo. Y de hacerlo con rentabilidad garantizada, liquidez inmediata y sin penalización, y con flexibilidad en las aportaciones, ya que la prima mínima exigida es de 6 euros mensuales.