La aplicación de Solvencia II, que entra en vigor el 1 de enero de 2016, comienza en realidad el martes 1 de abril, con los procedimientos de aprobación de los modelos internos y de los fondos propios de las compañías por parte del supervisor (en España, la Dirección General de Seguros).

En el oportunísimo Workshop sobre Solvencia II, organizado por el Máster en Banca y Regulación Financiera de la Universidad de Navarra en colaboración con PwC, la directora general de Seguros, Flavia Rodríguez-Ponga, fijó el calendario. Tras la primera prueba el 1 de abril, las entidades individuales deberán enviar la información anual de 2014 el 3 de junio (el 15 de julio, los grupos). El 25 de noviembre, tendrán que remitir la información individual correspondiente al tercer trimestre de 2015. Y el 7 de enero de 2016, ya con Solvencia II en vigor, los grupos.

Carlos Montalvo, director ejecutivo de Eiopa, el supervisor europeo de seguros, subraya la importancia de haber trabajado con suficiente antelación para prepararse de cara a Solvencia II, “una regulación compleja”. Y resalta que lo más importante de la nueva normativa es “que cuando se necesite esté ahí, que cuando haga falta capital, aparezca”.

“Cuantas más decisiones tomemos, más rentable será, porque de lo que se trata es que el negocio se mantenga a largo plazo, con una mejor gobernanza y gestión de los riesgos”, argumenta. Esto requiere que las compañías “reflexionen sobre los riesgos que están asumiendo”.

La transparencia plantea problemas a “aquellos que tienen algo que esconder; los que no tienen nada que ocultar no tienen nada que temer”, subraya.

Reducción del perfil de riesgo

Precisamente, Eiopa hacía público un informe, a petición de la Comisión Europea, donde detalla las medidas en caso de que una compañía de seguros no cumpla con los requerimientos fijados en Solvencia II. Primero se reducirá el perfil de riesgo de la entidad controlando la suscripción de nuevas pólizas y la renovación de otras en determinados ramos y líneas de negocio. También se vigilarán los activos, “prohibiendo su libre disposición”.

La compañía deberá presentar un plan de recuperación y de financiación. Si éstos fueran considerados “manifiestamente inadecuados”, y la solvencia sigue deteriorándose, se llegará a “retirar la autorización” a la entidad aseguradora.

La norma española, en el menor plazo posible

“La implantación de Solvencia II empieza dentro de unas horas, y debe empezar bien”, señala la presidenta de Unespa, Pilar González de Frutos. “Para los aseguradores resulta crítico que el proceso sea armónico y fluido desde el minuto 1, y para eso necesitamos un supervisor dedicado y potente”, reclama. Pero también “resulta absolutamente imperativo” que la norma española que adapta Solvencia II (la Ley de Ordenación, Supervisión y Solvencia) “sea una realidad en el Boletín Oficial del Estado en el menor plazo posible”.

“2015 es la sala de máquinas de 2016, el vestíbulo del momento en el que las entidades deberán estar aplicando Solvencia II a pleno rendimiento. y esto no es baladí, esto supone muchas adaptaciones necesarias durante este año para las que las entidades necesitan la plena certitud legal de una ley, y su reglamento, que incorporen la normativa comunitaria a la legislación nacional y, consecuentemente, dibujen un tablero de juego inequívoco”, insiste la presidenta de Unespa.

“Desde el punto de vista de las entidades aseguradoras y también del supervisor, en realidad el proceso que se abre entre abril y diciembre del 2015 es, probablemente, mucho más importante que el que se producirá a partir del 1 de enero del 2016”, razona Pilar González de Frutos.

“La mitad del éxito de Solvencia II está en que el proceso de conocimiento, revisión y eventual aprobación de los modelos internos diseñados por las entidades sea adecuado, flexible y eficiente”, afirma Pilar González de Frutos.

Además, para muchas compañías de Vida, “muy probablemente sea más importante el proceso que está previsto de aprobación de ajustes por casamiento”. El modelo de negocio del seguro de Vida en España se basa en el otorgamiento de garantías mínimas al cliente de ahorro a largo plazo.

“Somos uno de los mercados europeos en los que la producción de seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión tiene un peso menor dentro del total”, argumenta la presidenta de Unespa. Por lo que esta cuestión “es crucial para garantizar la competitividad del seguro español” ante el resto de los mercados europeos.

Un reto, también para los supervisores

“Solvencia II es un reto de primera magnitud para las aseguradoras; pero lo es de primerísima naturaleza para los supervisores”, enfatiza Pilar González de Frutos. “La armonización supervisora, es absolutamente necesaria, porque es la garantía de que no van a existir en el ámbito supervisor europeo algunas autoridades más comprensivas que otras a la hora de definir tal o cual elemento de capital como susceptible de realizar tal o cual cobertura de solvencia”

“Preferimos hablar de Solvencia II no como la apocalipsis del seguro sino como una gran oportunidad, que es como nos hemos tomado los cambios del pasado, y como los hemos aprovechado. Pero para que eso sea cierto necesitamos un diálogo permanente y fluido con el supervisor, y que éste, a escala local y también a escala europea, haga lo que tiene que hacer, cuando lo tiene que hacer”, concluye la presidenta de Unespa.