La presentación de los resultados del primer trimestre de 2015 ha servido de plataforma para reflejar el profundo cambio que inicia Repsol esta semana con la integración de Talisman. La adquisición del 100% de petrolera canadiense por un importe de 8.300 millones de dólares estadounidenses, más la deuda, se cierra este 8 de mayo, y la operación impactará en Repsol en primer lugar en el área de exploración y producción de hidrocarburos. Con la deuda la transacción asciende a 13.000 millones de dólares.

«La operación transformará a Repsol en un grupo más grande, más equilibrado desde el punto de vista de composición y localización geográfica de sus activos y con un mejor desarrollo futuro», señala la compañía. Y añade que tras la adquisición, el grupo aumentará su presencia en países de la OCDE, «y se situará entre las mayores petroleras privadas del mundo. La producción prácticamente duplicará los niveles actuales, con activos en los cinco continentes».

Con la compra aumenta en un 85% su producción de hidrocarburos, hasta casi los 700.000 barriles equivalentes de petróleo día e incrementará su volumen de reservas un 55%, superando los 2.300 millones de barriles equivalentes de petróleo.

También cambia el perfil del riesgo geográfico ya que la aportación de activos de producción y las áreas de exploración se centran en Norteamérica (Estados Unidos y Canadá), en el Sudeste Asiático (Indonesia, Malasia y Vietnam), y también en Colombia y Noruega. En conjunto más estabilidad por el aumento del peso de países miembros de la OCDE. El norte del continente americano pasará a representar casi el 50% del capital empleado en el área de exploración de hidrocarburos de la compañía, mientras que en Latinoamérica bajará al 22%.

Y hace gala de la fortaleza financiera que le permite llevar cabo su financiación son deteriorar los ratios. La adquisición se financiará con caja propia, fundamentalmente obtenida de la recuperación de valor de YPF tras su expropiación (6.300 millones de dólares), junto con otras fuentes de liquidez.

La gestión conjunta de activos supondrá unas sinergias de más de 200 millones de euros al año, fundamentalmente por la optimización de funciones, gestión del portafolio de negocios y exploración, una mayor capacidad de comercialización en Norteamérica y la aplicación de tecnología y las mejores prácticas operativas

Resultados Talisman

Talisman Energy registró en el primer trimestre del año unas pérdidas netas de 439 millones de dólares (unos 389 millones de euros), frente a los ‘números rojos’ de 1.590 millones de dólares (unos 1.409 millones de euros) del último trimestre de 2014 tras registrar un deterioro de valor de 1.600 millones de dólares (unos 1.418 millones de euros) por el ajuste contable realizado para encajar la fuerte caída de precios del petróleo, informó la compañía canadiense, que culminará su adquisición por la española Repsol este viernes.