El 41,3% de los ahorradores españoles elige los fondos de inversión como el vehículo más adecuado para rentabilizar sus ahorros, según una encuesta de la Asociación Europea de Asesores Financieros/EFPA España. El depósito se mantiene todavía como el producto elegido por el 54% de los ahorradores que acuden a asesores o planificadores financieros, pero hace un año era el 86%.

En cinco comunidades autónomas (Aragón, Baleares, La Rioja, Navarra y País Vasco) los fondos de inversión ya superan a los depósitos.  En la tercera posición entre las preferencias de los inversores españoles se sitúa la renta fija, pero solo es la alternativa prioritaria para el 2,4% de los consultados.

La seguridad que ofrecen los depósitos explica la predilección que siguen mostrando los ahorradores españoles por este producto. No obstante, la continuada caída en la rentabilidad en los últimos meses y la mejoría en las perspectivas económicas han provocado que los clientes particulares empiecen a explorar otras alternativas de inversión. En este escenario, los ahorradores españoles priman la seguridad por encima del resto de características a la hora de elegir un vehículo de inversión determinado. El nivel de riesgo del producto se sitúa por delante de la rentabilidad, la liquidez y la comprensión del producto, mientras que las cuestiones relacionadas con la fiscalidad quedan relegadas a un último plano.

La encuesta de EFPA España refleja una cierta mejoría con respecto a la capacidad de ahorro. En los últimos 12 meses, el porcentaje de clientes que apenas puede ahorrar a final de mes (menos de una décima parte de su renta mensual) ha caído del 52% al 43%. En el otro extremo, un 11,6% de los consultados puede ahorrar más del 20% de sus ingresos, 4 puntos más que un año antes.

Canarios, murcianos y andaluces son los que más dificultades muestran a la hora de ahorrar(en estas regiones más del 70% apenas ahorra a final de mes). Navarros, vascos y riojanos tienen muchas más facilidades para invertir un porcentaje de su renta mensual en diferentes productos de inversión (más del 20% dedica más de una quinta parte de sus ingresos).

Mejora la capacidad de ahorro a la vez que los inversores particulares se muestran cada vez más optimistas con respecto a la situación de la economía española. El 77% creen que la economía ha mejorado en los últimos 12 meses, cuando un año antes apenas eran el 37%. Pero solo un 12% se atreve a asegurar que su confianza “ha aumentado bastante”. Cuando se les pregunta a los ahorradores por el final de la crisis financiera, un 42,8% creen que habrá finalizado este mismo año, pero todavía un tercio aplaza la recuperación para 2017, en el mejor de los casos. Los riojanos, navarros y gallegos son los más optimistas sobre el final de la crisis, mientras que los castellano-manchegos, vascos y extremeños son los que más recelos muestran sobre este asunto.

Relación tocada con el banco

La crisis ha dejado muy tocada la relación entre las entidades financieras y sus clientes, hasta el punto de que un 73% señala que ahora confía menos que antes en su banco y otro 11% reconoce abiertamente que no se fía nada.

El 94% se interesa más por conocer las características de los productos financieros que contrata. El 55% señala que ha adquirido un perfil inversor más conservador, 30 puntos menos que en la encuesta de un año antes. Un 16% se muestran algo más agresivos con respecto a sus decisiones de inversión.

El 65,6% se fían de las recomendaciones de su asesor financiero, aunque todavía uno de cada cuatro invierte por recomendación de familiares y amigos, y el 23% restante se guía por sus propios conocimientos financieros.

Los propios asesores financieros han detectado un incremento del número de clientes que acuden a pedir consejo. El 58% de los asociados de EFPA España señalan que ha incrementando su cartera de clientes en el último año.

La caída de la natalidad y el desempleo estructural son dos elementos que amenazan el mantenimiento del sistema de pensiones, al menos tal y como lo conocemos en la actualidad. En este escenario, los ahorradores empiezan a fijarse en las diferentes alternativas que existen para preservar el ahorro en la jubilación. Un 15% ha contratado un plan de pensiones en el último año, y otro 24% se ha decantado por la contratación de un producto alternativo (PIAS, PPA o seguros de Vida Ahorro).