La I Jornada Internacional de Pensiones, organizada por AFI Escuela de Finanzas y el Instituto Aviva, tiene el preocupante título “¿Hacia una crisis global de las pensiones? Cómo afrontar una creciente longevidad”. Los expertos que intervinieron la descartan, pero realizan claras advertencias sobre la necesidad de destinar más ahorro privado para preparar la jubilación y sobre que habrá que trabajar más años si queremos mantener el nivel de vida después de la retirada del mercado laboral.

Emilio Ontiveros, presidente de AFI, señala que, al vivir “bastante más” a partir de los 65 años, se produce una “alteración significativa” de las condiciones bajo las que se diseñaron los sistemas públicos de pensiones en Europa. Lo que se agrava con un escenario de “muy bajo” crecimiento económico “durante muchos años”, tipos de interés en mínimos históricos “que comprometen la gestión de los activos”, y una reducción de la capacidad de maniobra de las finanzas públicas. Todo esto tiene su impacto “en los propios mercados financieros, y en los productos en los que invierten los fondos de pensiones y las aseguradoras”.

Ignacio Izquierdo, CEO de Aviva en España, cree que “la excelente noticia de que viviremos más y mejor plantea retos a la sociedad” y habla de un “problema serio y a largo plazo”, aunque precisa que “el Estado del Bienestar no está en cuestión, no hay que ser alarmistas”. Pero sí advierte que “cada vez se está trasladando más responsabilidad a los ciudadanos sobre su futuro”. Y resalta que “hay que ayudarles a que tomen las mejores decisiones” para preparar su jubilación.

James W. Vaupel, del Instituto Max Planck de Investigación Demográfica, habla de “la revolución de la esperanza de vida” y destaca que “en una década o dos” serán una realidad las terapias genéticas contra el cáncer y la senilidad, la regeneración “incluso el rejuvenecimiento” de órganos y la sustitución de genes deteriorados, por lo que habrá una “ralentización del envejecimiento”. “Vamos a vivir más y mejor, retrasando la dependencia y la senilidad”, destaca.

“¿Caminamos hacia una crisis global de las pensiones? No, siempre que una mayor proporción de la población, incluida la de mayor edad, trabaje”, señala, aunque advierte que “las reformas de los sistemas públicos de pensiones serán difíciles en muchos países, por lo que se pueden producir crisis en éstos”.

Vaupel tiene muy claro que “vamos a trabajar más años”, aunque si sirve de consuelo pronostica que lo haremos “menos horas a la semana”.

Clive Bolton, de Aviva Life UK&I, señala que los productos tradicionales para afrontar la jubilación están sufriendo cambios “radicales” por las nuevas regulaciones, al tiempo que los asesores financieros “tienden a centrarse en los clientes con más recursos”. Distingue entre dos tipos de clientes: los proactivos, que quieren implicarse en el ahorro para la jubilación “pero no saben cómo”, y los “persistentemente pasivos”, que no se involucran.

“Los clientes deberán asumir un mayor control de sus finanzas y de sus inversiones”, señala, al tiempo que destaca que “faltan productos innovadores que permitan al ahorrador financiar su jubilación”.

Reacciones tardías

Nicholas Barr, de la London School of Economics, critica que se reacciona muy tarde ante el problema suscitado por la creciente longevidad. “Tendremos problemas en las pensiones si no adaptamos los sistemas con la suficiente premura”, advierte. Recomienda reducir la pensión mensual, retrasar la jubilación, mayores cotizaciones, y más ahorro destinado a la retirada del mercado laboral.

Elisa Chuliá, de la UNED, también ve negativo que no haya un debate público sobre el futuro de las pensiones, cuando es evidente la preocupación individual y social sobre si se va disponer de suficientes recursos para la jubilación. Esta situación contrasta “con una demanda incesante de apoyo público y de una cartera creciente de servicios sociales”.