El grupo italiano Enel, accionista mayoritario de la española Endesa, ha comunicado este miércoles 18 de noviembre su plan para la integración de Enel Green Power, su filial de renovables a través de una operación que se denomina “escisión parcial no proporcional”.

Y supone que los accionistas de la empresa agrupa los activos eólicos y de otras energías renovables recibirán 0,486 acciones de la matriz italiana. Este canje es aplicable a los accionistas españoles a los que se les dará títulos del grupo, que cotiza en la Bolsa de Milán. Contarán con la mediación de una entidad financiera, que será contratada por Enel, para que pueden realizar el citado canje en el mes siguiente al cierre de la integración y sin costes adicionales que conlleva operar en una Bolsa extranjera.

Los títulos se vendieron en la salida a Bolsa de Enel Gren Power en 2010 a 1,6 euros. Los accionistas que hayan entrado en ese año y permanezcan en su accionariado contarán con una rentabilidad del 27%.

Si bien, los accionistas que opten por no ir al canje las acciones podrán vender los títulos directamente a un precio de 1,78 euros por título. Sin embargo, el grupo ha incluido una cláusula suspensiva que supondría el fin de la operación en caso que se enfrente a un pago superior a los 300 millones de euros.

El grupo ha argumentado que la transacción se debe al plan de mejora de la eficiencia. «Es fundamental para ser eficientes», señaló Francesco Starace, consejero delegado de Enel., quien ha añadido que la filial de energías verdes es un motor de crecimiento. Y el consejero delegado de EGP, Francesco Venturini, indicó que vista «la rápida evolución del sector energético y de la creciente competitividad de las energías renovables este era el momento para la integración».

Por otro lado, Starece ha reconocido que han recibido ofertas por Endesa, pero no en los dos o tres últimos meses, por lo que ha dado el tema por concluido.

Durante la reunión también se aprobó el plan industrial actualizado hasta 2019, en el que se prevé un aumento en las inversiones de 2.700 millones hasta llegar a los 17.000 millones con un ahorro de 1.800 millones (de estos 1.000 en costes operativos y 800 en manutención). El grupo prevé que se incremente el resultado bruto de explotación (Ebitda) de 6.700 millones a 7.200 millones.

Enel ha anunciado que aumentará un 19% más su inversión en Iberia España y Portugal,  que pasará de los 1.716 millones a los 2.040 millones hasta 2019 que se destinarán principalmente a renovables y redes.