La morosidad de los créditos concedidos por la banca ha caído al 10,67% en septiembre, frente al 10,95% registrado en agosto, 0,294 puntos de descenso, y ya se va acercando a los niveles de marzo de 2013 (10,4%). El dato es, sin duda, positivo, incluso teniendo en cuenta el cambio metodológico en la clasificación de los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC), que han dejado de ser considerados dentro de la categoría de entidades de crédito. Sin este cambio, la morosidad sería del 10,86%, frente al 11,16% de agosto.

Pero lo más importante no es la reducción en 3.019 millones de euros de la morosidad en un mes (de agosto a septiembre), sino que el crédito ha aumentado en el mismo período 6.922 millones, hasta los 1,34 billones de euros (1,313 billones sin el cambio metodológico).

La recuperación, que no normalización, del crédito está acelerando la reducción de la morosidad. No existe duda alguna sobre que la mejora de la situación económica está ya percibiéndose en la demanda de financiación de particulares y de empresas, aunque ésta todavía no sea muy elevada.

Otro dato positivo es que las provisiones, el colchón que los bancos tienen para afrontar posibles deterioros del crédito, siguen siendo elevadas: 86.580 millones en septiembre (88.301 millones en agosto).

Parece evidente que la reducción de la morosidad y el aumento de la demanda (y de la concesión) de créditos continuará en los próximos meses. Lo que sin duda es una buena noticia para todos: para los bancos, que incrementarán sus ingresos y sus márgenes y, por tanto, también su rentabilidad, pero sobre todo para las familias y las empresas.

Más crédito significa mayor consumo, inversión y creación de empleo, que a su vez animan nuevas demandas de financiación por parte de las familias y de las empresas.

Pero también es cierto que la innegable mejora del empleo en España no resuelve el problema de la gran inestabilidad y precariedad laboral, que es un riesgo, no siempre adecuadamente valorado, de morosidad oculta.

Por ello, desde Genworth queremos insistir en el endeudamiento responsable, tanto por el lado de la oferta como por el de la demanda. Los bancos deben analizar adecuadamente la capacidad del cliente para devolver el crédito que ha pedido, y éste no debe endeudarse más allá de su capacidad razonable de ingresos, por muy atractivas que puedan resultar las ofertas por los tipos bajos. Y cubrirse las espaldas ante situaciones de deterioro de los ingresos, como quedarse en el paro.

Ernesto López, director general para España de Genworth