Después de muchas semanas de caídas sucesivas que llevaron a FCC a perder la mitad de su valor en Bolsa en el año, el anuncio realizado este jueves 17 de diciembre de la ampliación de capital por 709,51 millones de euros ha supuesto que en la jornada de hoy las acciones se dispararán un 28,15% al cierre de la sesión, hasta alcanzar los 7,13 euros por título.

La transacción, aunque ya se conocía que se iba a realizar, supone el respaldo de los accionistas principales -Carlos Slim y Esther Koplowitz, que cuentan con el 25,6% y del 22,4%, respectivamente- al saneamiento del grupo, que ahora arrastra unos costes financieros que le impiden de hecho su recuperación. El dinero aportado se destinará a amortizar un tramo de su deuda y contribuir a la reestructuración de pasivo en la que también trabajan su filiales Cementos Portland y Realia.

En conjunto a los dos citados accionistas de referencia les corresponde en total 341 millones (182 millones en el caso de Slim y 159 millones en el de Koplowitz). Ambos han señalado que aportarán la parte que les corresponde, pero el magnate mexicano va más allá y asegura la operación en caso que no sea suscrita la parte que no les corresponde.

Quizá una de las sorpresas del comunicado enviado ayer a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) es que Esther Kopliwitz, que tuvo que reducir su presencia en el grupo creado por su padre lo que le supuso ceder el primer puesto a Slim, es que ahora acudirá para no bajar más su presencia. Si bien es en parte una ‘novedad’, también es cierto que durante este proceso se ha barajado que Slim, que no quiere pasar del 30%, avale o apoye de alguna forma a Koplowitz. En el comunicado se habla que la aportación será de forma «directa o indirecta».

Con la ‘macroampliación’ de 2014, FCC amortizó el grueso de un tramo (‘tramo B’) de deuda de 1.350 millones de euros que devengaba un alto tipo de interés creciente (desde el 11% hasta el 16%) y que incorporaba el derecho de los bancos a convertir el pasivo en acciones en caso de que a su vencimiento en 2018, no pudiera pagarse.

Con la actual, pretende liquidar los alrededor de 500 millones que quedaron por amortizar de ese ‘tramo B’ de deuda, un importe equivalente al 7,8% del pasivo total de 5.717 millones de euros, pero que genera un interés del 5%.

La liquidación de este préstamo se realizará con una quita del 15% en función del mecanismo de amortización de este tramo incluido en el contrato que financiación que FCC firmó con los bancos el pasado año.

Para pagarlo, en virtud de la ampliación aprobada en consejo de administración, FCC emitirá 118,25 millones de nuevas acciones a un precio de 6 euros, prima incluida. Se trata de un precio similar a la actual cotización de la compañía, que cerró la sesión de Bolsa de este jueves a 5,56 euros.

FCC también respaldará la refinanciación de 817 millones de euros de deuda que vencen en 2016 que negocia Cementos Portland. La constructora apoyará la reestructuración del pasivo de la cementera, en la que controla un 77,9% participando en la ampliación de capital que esta filial también sopesa realizar, en este caso por 200 millones de euros. FCC acudirá a la ampliación de capital de 89 millones de euros que su también participada Realia, en la que tiene un 36,8% del accionariado, acaba de lanzar para también pagar un vencimiento de deuda el próximo mes de enero.