Primero será la ampliación de capital por 709 millones de euros, a la que los dos accionistas de referencia de la empresa: Slim y Esther Koplowitz, que controlan el 27% y el 22% del capital, irán en proporción a su participación. Y les obliga a aportar más de 350 millones. Slim, además de haber aumentado recientemente su presencia, se ha comprometido a garantizar la operación.

Esta ha sido una de las claves que empujan a Slim a despejar el camino parar lanzar una oferta pública de adquisición que le dará el control, menos compartido que en la actualidad sobre la empresa. La ampliación podría traducirse en que su presencia superase el 30%, lo que le obliga a lanzamiento de la opa. Para ello ya se ha suscrito un nuevo acuerdo entre los citados socios, anunciado este viernes 5 de febrero a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que le permite quitarse también la sujeción interna que le impedía superar el citado porcentaje

Además, el magnate mexicano puede hacerse con FCC, con Koplowitz como accionista minoritario y menor presencia en el consejo, a un precio marcado por el mal comportamiento en Bolsa de FCC en el pasado año, que le llevó a las minusvalías. Slim entró en FCC en diciembre de 2014 a través de una ampliación de capital a la que él aportó 650 millones de euros (incluida la compra de derechos).

Medios del mercado estiman que la OPA se lanzaría a un precio en el entorno de los 7 euros por acción, lo que le supondría un desembolso máximo de unos 900 millones de euros. Mientras, la ampliación de capital del grupo de construcción se emitirán a 6 euros por acción.

SI bien lo más relevante de este proceso es que FCC, con la ampliación en primer termino, podrá reducir los costes financieros, al eliminar el tramo más oneroso de su deuda, que se unirá a las mejoras que han sido negociadas en los últimos meses. Aspectos que posibilitarán conseguir los ratios que den luz verde a la vuelta al dividendo.

No en vano el comunicado a la CNMV indica que todos los acuerdos cuentan con el visto bueno de Bankia y BBVA, los acreedores privados de la empresaria que tienen las acciones de Esther Koplowitz en FCC como garantía del préstamo.