Abengoa y sus representantes han presentado este miércoles16 de marzo el plan de viabilidad de la compañía a bancos, bonistas, proveedores, inversores y analistas. Se trata de un nuevo paso con el objetivo global de lograr que los acreedores que representan el 75% de su deuda apoyen su plan de viabilidad. Con los acuerdos ya alcanzados -aunque estén todavía sujetos a ratificaciones- cuenta ya con el respaldo del 60% de la deuda, pero le hace falta que otro 15% se sume para evitar así que a finales de este mes el pase a concurso de acreedores, que sería el mayor de la historia empresarial española.

El programa presentado no cuenta con grandes novedades, aunque detalle previsiones de Ebitda (resultado bruto de explotación), valor de empresa y el peso de diferentes regiones del mundo en su futuro. Pero sí confirma que se basa en el adelgazamiento del grupo a cambio de las aportaciones, por diversos métodos y vías, que le permitirán asumir unos compromisos viables. De los 9.000 millones de euros de deuda corporativa con la que ahora cuenta, el balance de la nueva empresa asumirá 3.000 millones más otras cargas que ascienden casi a 2.000 millones adicionales.

Los 6.000 millones restantes se transformarán en acciones, lo que convertirá a los bonistas en los principales accionistas de Abengoa (alrededor del 55%), y es que serán estos -agrupados en torno a Houlihan Lokey- y otros los que inyectarán la cifra más alta 1.200 millones de euros- que pueden en principio asegurar el futuro del grupo. Entre los fondos están Attestor, Centerbridge, KKR Credit,  De Shaw Group, Elliott Management, Oak Hill Advisors y Värde

Los fondos tenedores de bonos estarán seguidos por los bancos que, a su vez, quedarán liderados por Santander. No obstante está por fijarse la ecuación de canje que va a suponer minusvalías para las entidades que acudan a las conversión. Además el conjunto de estas operaciones va acompañado de la transformación del capital de la tecnológica con la eliminación de las acciones A y B, que hasta ahora tienen diferentes derechos políticos.

Abengoa se compromete a reducir su plantilla, menos en España, y a centrar sus negocios en ingeniería y proyectos llave en mano. Para ello están previstas desinversiones por unos 1.500 millones, si bien no entraría en este grupo de activos su participación en la filial estadounidense  Atlántica Yield (antes Abengoa Yield), que sirve de aval para para financiaciones.

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