Las filiales en el exterior y las no bancarias en España han generado 5.400 millones de euros de los 12.647 millones de resultado del ejercicio de la banca en 2015, según los datos de la AEB. Este dato supone una reducción de nada menos que 11,4 puntos sobre las cuentas de 2014, donde la diversificación representó el 54,1% de todo el beneficio: 6.261 millones sobre 11.573 millones.

Sin embargo, no significa que estas actividades tengan menos relevancia para la banca española. El presidente de la AEB, José María Roldán, destaca «el efecto positivo de la diversificación geográfica y en divisas desarrollada por los bancos españoles en los últimos años«, y que se ha acelerado ante los tipos de interés en mínimos históricos en la Eurozona y la desaceleración en el crecimiento de la economía global.

Esa diversificación supone el 42,7% de los activos totales medios de la banca española, cuando en 2014 era el 39,2%. Un aumento de 3,5 puntos en un solo ejercicio.

Pero donde más se percibe la importancia de las filiales en el exterior y las no bancarias en España para la banca es en el margen de intereses. Y es que aportan el 76% del total, 2 puntos más que en el ejercicio precedente: 43.032 millones sobre 56.655 millones. En el margen bruto, el peso es menor, 64,8%, pero también sube respecto a 2014: 4,4 puntos.

Ese mayor peso de la diversificación tiene, como contrapartida, un impacto más elevado en los gastos de explotación. De todos los costes de la banca, el 63,8% procede de las filiales (bancarias o no) de los bancos españoles en el exterior, sin olvidar las no bancarias en el mercado nacional. Esto supone un aumento de 2,9 puntos sobre 2014.

En el margen de explotación antes de dotaciones se produce uno de los mayores satos: del 59,9% de peso en 2014 al 65,8% un año más tarde. Una subida de 5,9 puntos, que prácticamente triplica la que registra la aportación al margen de intereses, y que casi duplica el incremento en el peso en los activos totales medios.

Como sucede con los gastos de explotación, ese aumento de la aportación de las actividades de diversificación implica también un incremento en la partida de insolvencias y dotaciones. Si en 2014 era el 58,2%, un año más tarde es el 68,1%. Nada menos que 9,9 puntos. Casi cinco veces más que lo que crece la aportación de las filiales en el exterior (y las no bancarias en España) al margen de intereses.

La consecuencia es que la diversificación genera el 63,2% del resultado de la actividad de explotación: 12.598 millones sobre un total de 19.784 millones. Un incremento de 9 décimas sobre 2014.

Reducción de 12,8 puntos en el resultado antes de impuestos

En el resultado antes de impuestos es donde se produce el mayor ‘bajón’ sobre 2014. Las actividades de diversificación aportaron el 54% de los 16.507 millones logrados por la banca española en 2015. Ha bajado de una forma considerable su peso en esta partida: 12,8 puntos menos que en 2014 (66,8%). Esto se produce por un doble efecto: el resultado antes de impuestos de las filiales en el exterior (y de las no bancarias en España) pasa en un año de 11.024 millones a 8.911 millones, mientras el generado por las entidades individuales crece de 5.485 millones a 7.596 millones en el mismo período.

La conclusión es que la diversificación aporta el 42,7% del resultado de la banca española en 2015, frente al 54,1% en 2014.