La más que probable subida de tipos en EE.UU. en junio está desencadenando importantes consecuencias en el mercado, entre las que destaca la subida del dólar. El billete verde ha retornado al nivel de 1,12 frente al euro.

El aumento de la rentabilidad que están experimentando los bonos americanos (de 1,70% a 1,84% en solo unos días) desincentiva la inversión en acciones americanas, lo que se ha acabado trasladando a las bolsas europeas. Todas ellas han cerrado hoy con importantes caídas: DAX -1,48%, FTSE -1,82%, CAC -0,85%…

Por su parte, el Ibex se ha movido en franjas muy amplias, llegando incluso a cotizar en positivo durante la mañana. Sin embargo, la apertura bajista en Wall Street lo ha rematado provocándole una caída al cierre del -1,14% que le deja en los 8.674 puntos.

Una tercera consecuencia ha sido el impacto de la fortaleza del dólar en las materias primas, lo que está terminando por afectar a economías productoras como Latinoamérica. El petróleo ha frenado su rebote y ha pasado a retroceder más de un -2%, con el Brent cotizando de nuevo en los 48 dólares/barril. Prueba de ello son los descensos que han sufrido valores españoles como Arcelormittal (-5,79%), Repsol (-4,32%), su accionista Sacyr (-4,11%) y Acerinox (-3,74%).

La libra esterlina prolonga su escalada y ya se cambia a 1,30 euros. La divisa viene de depreciarse de manera importante en los mercados por las dudas sobre un voto favorable al Brexit. Sin embargo, las encuestas de los últimos días apuntan a una permanencia de Reino Unido en la Unión Europea.

Entre medias, la desaparición de un avión de Egyptair que ha despegado esta mañana desde París ha generado un desconcierto adicional en el mercado. Aun así, las compañías ligadas al turismo no se han visto demasiado afectadas.

Sorprendentemente, en el día de hoy se ha salvado el sector bancario con Caixabank a la cabeza (+1,08%). La entidad catalana comunicó ayer que cerrará este año hasta 310 sucursales, lo que se traducirá en un recorte de gastos. La decisión forma como parte de su proceso de digitalización y adaptación a los nuevos hábitos de los clientes, cada vez menos proclives a ir a las sucursales y más a operar a través de canales como móvil o internet.

La francesa Technip se ha disparado un 6,3% tras anunciar que se fusionará con la americana FMC Technologies, creando así un grupo con un valor en bolsa de más de 14.000 Mn$ y unas sinergias de 400 Mn$ anuales. Se produce por tanto otro movimiento de integración dentro del sector energético, ya que Technip es una compañía de ingeniería que presta servicios principalmente a la industria petrolífera.

…y el rumor se convirtió en noticia. Hoy se ha confirmado el interés de Bayer en adquirir Monsanto en medio de una fuerte competencia en el sector, lo que ha derivado es una proceso de concentración como ejemplifica la fusión de DuPont y Dow Chemical y la compra de Syngenta por parte de ChemChina, lo que está cambiando el panorama de la industria química alimentaria. Ante este anuncio, las acciones de Bayer han perdido hoy un -8,20% y las de la americana Monsanto sumaban cerca de un 5% a unas horas del cierre de Wall Street.

El Tesoro tenía hoy una prueba de fuego en los mercados que ha solventado de manera satisfactoria. Un día después de publicar que su ratio de deuda sobre PIB ha sobrepasado el 100%, ha colocado 2.454 Mn€ en deuda a largo plazo. Además lo ha hecho batiendo un record histórico al pagar apenas un 0,01% en los bonos a 3 años (vs 0,11% en la anterior subasta). En la deuda con vencimiento a 15 años el tipo marginal se ha situado en el 2,05%; en este caso la rentabilidad ha superado el 2,03% de la subasta anterior.