Telefónica Europe, filial de Telefónica, ha iniciado la colocación de una emisión de bonos híbridos que tienen un vencimiento a cinco años y medio y que salen con un precio inicial de entre el 4% y el 4,125%. Bank of America&Merrill Lynch, BNP Paribas, RBS, Societé Generale y Unicredit actúan como colocadores de esta emisión que está garantizada de «forma incondicional» por Telefónica. Y ha colocado 1.000 millones.

La principal ventaja de los bonos híbridos, que también preparan otras empresas como Repsol, es que sólo la mitad de la emisión computa como deuda de cara al ráting. Telefónica ya ha emitido con anterioridad este tipo de producto financiero.

Este programa financiero forma parte de la estrategia de la empresa encaminada a reducir deuda y costes financieros. Respecto al recorte del endeudamiento, la operadora ha anunciado esta semana la intención de realizar una colocación rápida de Telxius y perfilar la entrada de socios en su filial británica O2. La operadora que preside Álvarez-Pallete podría ingresar el orden de los 6.000 millones por estas transacciones que tienen horizontes diferentes: Telxiuis este mes y O2 finales de 2016 o principio de 2017. Telefónica cerró el tercer trimestre de 2016 con un endeudamiento financiero neto de 52.568 millones de euros.