Aunque la salida de Telxius a Bolsa se pospone algunos días respecto al oficioso calendario que se manejaba en los mercados por el retraso en la aprobación del folleto por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), las entidades coordinadoras globales y colocadoras de la filial de activos de telecomunicaciones de Telefónica han dado ya los pasos previos para comenzar a recibir las órdenes de compra.
Ahora la fecha que se baraja, en caso que el organismo regulador dé luz verde al folleto el próximo 20 de septiembre, es que Telxius se estrene en los mercados bursátiles la primera semana de octubre, más concretamente el día 3.
En paralelo a las conversaciones con la CNMV, el proceso se desarrolla a través de los road-show que realizan los coordinadores globales -Goldman Sachs, CaixaBank, BBVA y JPMorgan- junto con los colocadores. En estas rondas se están entrevistando con fondos y otras entidades de inversión colectiva a las que les aportan el perfil de Telxius, la proyección de sus resultados, así como la política de dividendos que propondría Telefónica en el consejo de su filial. En principio existe interés en entrar en una compañía similar a Cellnex en el caso de España -que está siendo un referente-, pero con más valor por sus activos.
Si bien el precio de salida de Telxius se fijará en función a la demanda y las exigencias de los compradores, Telefónica y sus asesores tienen sobre la mesa los informes de entidades del mercado bursátil que están fijando una horquilla para su valor entre 3.800 a 5.100 millones, con una media que quedaría en el entorno de los 4.500 millones de euros.
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