El Banco de España ha designado a Banco Santander como Entidad de Importancia Sistémica Mundial (EISM) en 2018, y  ha sido clasificado dentro de la primera subcategoría, en la que ya se encontraba desde el 1 de enero de 2016.

El ser el único banco español con categoría de sistémico mundial le cuesta al Santander un requerimiento adicional de capital de nivel 1 ordinario, el denominado colchón de capital de EISM, equivalente al 1 % de su exposición total al riesgo en base consolidada a partir de 2019. No obstante, el colchón aplicable en 2018 será del 0,75 %, el 75 % del colchón total.

La designación de EISM es objeto de una revisión anual. De mantener su condición de EISM en 2019, y su clasificación dentro de la primera subcategoría, el Banco Santander estaría sujeto al cumplimiento de un colchón de EISM de 1,00% en dicho año.
La decisión sobre la consideración de Banco Santander como Otras Entidades de Importancia Sistémica (OEIS), o sistémica nacional, en 2018 será adoptada en el cuarto trimestre de 2017.

Con la designación del Banco Santander como EISM en 2018, el Banco de España aplica, por lo que se refiere a entidades españolas, el acuerdo del Consejo de Estabilidad Financiera de noviembre de 2016. Y adelanta un año la adopción de los acuerdos del Consejo de Estabilidad Financiera en materia de EISM, en línea con los plazos regulatorios establecidos y con las prácticas habituales de otros supervisores europeos. Esto ha supuesto que en 2016 se hayan producido dos designaciones como EISM aplicables al Santander, una relativa a 2017 y otra a 2018.

Colchón anticíclico

Al mismo tiempo, el Banco de España ha decidido mantener en el 0% el valor del colchón de capital anticíclico aplicable a las exposiciones crediticias en España de las entidades de depósito españolas durante el primer trimestre de 2017.

El colchón de capital anticíclico es un instrumento macroprudencial cuyo objetivo es reforzar la solvencia bancaria y suavizar el ciclo crediticio, obligando a las entidades a acumular colchones de capital durante períodos expansivos, que puedan ser utilizados posteriormente durante las crisis.
El análisis de los indicadores que alertan de la aparición de riesgo sistémico asociado al crecimiento excesivo del crédito no hace necesario, por el momento, fijar ese colchón por encima del 0%. Con la información disponible a junio de 2016, la brecha entre crédito y PIB registra un valor de -61 puntos, muy lejos del nivel de 2 establecido por el Banco de España como referencia para la posible activación del colchón, en consonancia con la directriz establecida por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, de acuerdo con la cual el valor o pauta se situaría en 0% para el primer trimestre de 2017.
En la fijación del porcentaje del colchón se han tenido también en cuenta otros indicadores, como la ratio de crédito/PIB, la intensidad del crédito, los precios en el sector inmobiliario, el endeudamiento del sector privado no financiero y los desequilbrios externos. El análisis de esta información cuantiativa y cualitativa determina que no es necesario activar el colchón de capital anticiclíco.