Prácticamente en su última intervención pública como subgobernador del Banco de España antes de estrenar el año en el Banco de Pagos Internacionales de Basilea, Fernando Restoy aprovecha el 12º Encuentro del Sector Bancario ‘La banca en el futuro’ organizado por IESE, CIF y EY, para dejar inequívocos mensajes de invitación a nuevas fusiones.

Para Restoy, existe «margen» para «alguna posible» integración y profundizar en el proceso de consolidación del sistema financiero manteniendo, al mismo tiempo, un grado «suficiente» de competencia en éste. «Preveo que tanto el Banco de España como el Mecanismo Único de Supervisión (MUS) mantendrán en el futuro inmediato una atención especial a estas decisiones estratégicas», señala.

El supervisor actuará para que estas decisiones sean lo «más positivas posibles» para el conjunto del sistema financiero. «Los equilibrios que hay que trazar son respetar las decisiones corporativas, compartir los análisis del supervisor, y que estas estrategias sean lo más apropiadas posibles», precisa.

Para el subgobernador, existe margen en el sector financiero español para «alguna posible» integración más manteniendo un «grado suficiente» de competencia. En este sentido, ha diferenciado respecto al sistema financiero europeo, el cual en su opinión tiene «más sobrecapacidad», y ha recordado que el número de grupos bancarios se ha reducido un 44% desde 2007. «España ya ha hecho parte del trabajo, estamos hablando de si tiene sentido alguna operación adicional», ha reflexionado.

Restoy subraya que esta atención especial de los supervisores a las fusiones no se debe a una situación coyuntural, sino que se trata más de una tendencia ante el entorno de bajos tipos de interés, las demandas regulatorias y el desarrollo de las nuevas tecnologías. «Son fenómenos de medio plazo. Estamos en la misma ola: las cosas cambian y las entidades tienen que realizar esas reflexiones estratégicas», señala el subgobernador.

El subgobernador,  que reconoce que las entidades «en gran medida están realizando» esas reflexiones estratégicas, subraya que «no parece posible asegurar» que todas están en condiciones de satisfacer con la misma «holgura» los requisitos de eficiencia, capitalización, diversificación, acceso al mercado y aprovechamiento de la tecnología que exigirá el nuevo marco regulatorio, económico y competitivo.

Recuerda la vulnerabilidad del sector financiero por la «escasa» rentabilidad sobre el capital, consecuencia del deprimido margen de intereses y de la acumulación de activos improductivos en los balances. También ejercen presión sobre las entidades el aumento de los requerimientos de solvencia y los nuevos de resolución.

«Ante la constatación de la importancia de estos desafíos, corresponde a las entidades bancarias adoptar decisiones estratégicas pertinentes en el momento oportuno, con el fin de preservar su valor», señala Restoy. «Como regla general, el supervisor no debe interferir en esta decisiones que pertenecen al ámbito corporativo, como operaciones concretas», precisa.

«No es difícil prever que el sector bancario tendrá en el futuro un menor tamaño y que las entidades que lo compongan serán menos rentables, pero más seguras», argumenta el subgobernador del Banco de España, que pronostica un proceso de selección natural del que saldrán «airosos» los bancos bien adaptados y los que sepan gestionar su integración en proyectos sólidos.

Recuerda que los bancos han eliminado de sus balances más del 60% de la exposición neta al sector inmobiliario y han realizado provisiones por un importe de 300.000 millones desde 2008.

Y argumenta que los recursos públicos destinados al saneamiento de la banca, cercanos al 5% del PIB, fueron destinados a «proteger a los depositantes y restaurar la estabilidad financiera, que es un bien público de primera necesidad».

Más ingresos por comisiones

Al margen de las fusiones, el Banco de España anima a las entidadesa incrementar los ingresos por comisiones para mitigar el deterioro de los márgenes. Y ‘regaña’ al sector porque en el primer semestre los ingresos por comisiones se redujeron cerca de un 5% respecto al mismo periodo del año anterior.