Nordea 2-Balanced Growth Target Date Fund es el primer fondo de inversión ‘hygge’ en España. Viene de la mano de Nordea Asset Management, la gestora del mayor grupo financiero del norte de Europa, y lo comercializa en exclusiva, hasta el 6 de marzo, el Deutsche Bank.

Inspirado en la palabra danesa ‘hygge’, que define un estilo de vida basado en la estabilidad, el equlibrio y la sencillez, y que se asemeja al movimiento ‘slowliving’, el fondo busca tener al inversor «abrigado» y «resguardado» ante cualquier situación del mercado.

Laura Donzella, responsable de ventas de Nordea AM para Iberia y Latinoamérica, subraya que el objetivo es «preservar el capital a largo plazo». El primer fondo ‘hygge’ se dirige, por tanto, a un inversor de perfil «conservador y moderado», que busque una rentabilidad atractiva con bajo riesgo, y con un horizonte de medio y largo plazo.

Cristian Balteo, especialista de producto del equipo de Multiactivos de la gestora de Nordea Group, destaca que el cliente «pide no perder dinero, obtener rentabilidades aceptables, una inversión para estar tranquilo, y simplicidad».

Ese énfasis en la preservación de capital se traduce en un fondo que busca «equilibrar los riesgos, diversificando la exposición a fuentes de retorno en múltiples clases de activos», mediante la flexibilidad (prácticamente la única limitación es que la renta variable no puede bajar del 0% ni subir del 75%), y una volatilidad entre el 4% y el 7%.

Balteo explica que el fondo busca «empresas cuyos ingresos, beneficios y dividendos tengan poca sensibilidad al entorno» y renta fija que «compense los riesgos de la variable», con poca exposición a ‘high yield’ y mucha inversión en bonos de «muy alta calidad».

Nordea 2-Balanced Growth Target Date Fund ha obtenido rentabilidades positivas en el 94% de los períodos de inversión durante 30 meses, frente al 70% de media de su categoría.

El fondo tiene un vencimiento de 7 años, con el objetivo de preservar el capital en ese plazo más un dividendo anual (no garantizado) del 3%. La comisión por reembolso va bajando a medida que pasa el tiempo de permanencia en el producto

Tanto en Nordea AM como en Deutsche Bank dejan muy claro que el primer fondo ‘hygge’ del mercado español «no es un producto garantizado», que «hay que tener paciencia para obtener resultados», y que «debe encajar con el perfil de riesgo del inversor».

Apuesta por la arquitectura abierta

Luis Martín Jadraque, director del Centro de Inversiones del Deutsche Bank, señala que el banco apostó por la arquitectura abierta en 2001, para poder ofrecer «los mejores productos de inversión a nuestros clientes». Con el estreno en España del primer fondo ‘hygge’ «confirmamos nuestra apuesta por poner al alcance de nuestros clientes fondos de inversión de las mejores gestoras del mundo»: más de 1.000 fondos de 40 gestoras internacionales.

Jadraque cree que el ahorrador español «está percibiendo ya las consecuencias de la carencia de rentabilidad» y que invierte «no tanto porque vaya a subir la inflación, sino por la necesidad de tener rendimientos».