El Santander ha lanzado una emisión de bonos senior ‘non preferred’ (con capacidad de absorber pérdidas) a 5 años por valor de 1.500 millones de euros que ha suscitado una demanda casi tres veces superior, de unos 4.250 millones de euros.

Es la primera emisión, de las previstas hasta 2018 por un volumen que oscilará entre los 28.000 millones y los 35.500 millones, para cumplir con los nuevos requerimientos sobre absorción de pérdidas.

La fortísima demanda ha hecho que el precio, que inicialmente era de 135 puntos básicos sobre el ‘mid-swaps’, el índice de referencia para este tipo de operaciones, haya bajado a 120 puntos básicos, abaratando notablemente el coste de esa financiación para el Santander.