Los ahorradores españoles han perdido desde el inicio de la crisis cerca de 7.300 millones de euros por la baja remuneración de sus depósitos garantizados a un año si se compara con la media de otros países europeos, según el Estudio sobre Rentabilidad Financiera elaborado por el Observatorio Globaltech de IMF Business School. El informe también apunta a que el nuevo ecosistema Fintech puede ser clave para la obtención de mayores rentabilidades por parte de los ahorradores.

El estudio, elaborado por Lorenzo Dávila, director del Departamento de Investigación del IMF y Pablo Vásquez, experto en Risk Management, xhibe unas diferencias crecientes entre los tipos ofrecidos a los ahorradores minoristas por depósitos garantizados a menos de un año. El análisis concluye que, si los ahorradores españoles hubieran tenido acceso al mejor tipo de interés dentro de la muestra, habrían recibido en torno a 7.300 millones de euros más en retornos acumulados desde 2008 hasta octubre de 2016.

Para Carlos Martínez, CEO de IMF Business School, “los espacios que se abren para la mejora de la rentabilidad del ahorro de los ciudadanos, podrían ser ocupados por nuevos agentes que saben adaptarse más rápidamente a un nuevo tipo de cliente financiero completamente digital». «La capacidad de cambio de las entidades y el escenario que determinen los reguladores determinarán el nuevo ecosistema financiero de nuestro país en corto plazo”.

Convergencia hasta la crisis

Los tipos ofrecidos por las entidades financieras europeas para los depósitos a 1  año muestran altos niveles de convergencia en el período precrisis (2003-2008). Durante este tiempo, los ahorradores italianos son los peor parados, con tasas de remuneración por debajo del resto de países de la muestra. A pesar de ello, los ahorradores españoles también perdieron retornos durante esos años, alcanzando una pérdida teórica acumulada de 1.166 millones de euros.

Desde 2008 se muestran substanciales y crecientes divergencias en los tipos para depósitos al por menor ofrecidos por países en la Eurozona, y en esta etapa los ahorradores españoles se llevan la peor parte.

Según datos del BCE, el tipo medio ofrecido por los bancos españoles a los ahorradores para depósitos a menos de un año durante 2005 se situó en el 2.07%, comparado con un 2.34% en Holanda, un 2.15% en Francia, un 1.51% en Italia y un 1.91% en Alemania. La diferencia durante ese año entre el tipo medio mayor y el menor de la muestra fue de 0.84%. Durante los primeros 10 meses de 2016 el tipo medio de estos depósitos en España se situó en 0,22%, frente a un 1.59% en Holanda, un 1.25% en Francia, un 1.11% en Italia y un 0.32% en Alemania. La diferencia durante estos meses de 2016 asciende a 1.37% entre el mayor tipo y el menor de la misma muestra.

Lorenzo Dávila explica que “los ahorradores españoles siguen sufriendo esta divergencia en las remuneraciones, que parecen estabilizadas en unos tipos que nos dejan fuera de mercado». «El problema añadido es que, si esta desigualdad persiste en el tiempo y los tipos no convergen con otros países de nuestro entorno, los ahorradores podrían acabar provocando una fuga de depósitos a través de los nuevos operadores fintech que permiten salvar este diferencial”, asdvierte el director de Investigación del IMF.