OHL logra refinanciar 747 millones de euros y despeja las dudas de Deloitte

28/03/2017

Tania Juanes. La compañía ha priorizado la venta de activos y el saneamiento financiero para recuperar la confianza de las agencias de rating y de los inversores. Ahora podrá centrarse en el plan estratégico.

El objetivo de la actual dirección de OHL ha sido desde que tomó las riendas del grupo la reducción de la deuda y de los costes financieros a través de la negociación con la banca y la venta de activos. Ahora, el grupo de infraestructuras ha logrado la refinanciación de 747 millones de euros, lo que servirá para afianzar la mejora de la opinión de las agencias de calificación. Tanto Santander, como Caixa, Sabadell, Popular,.Credit Agricole, SG y Royal Bank of Scotland han dado el paso necesario para aprobar d forma definitiva la operación, con el visto bueno de los departamentos de riesgo de cada una de las entidades.

La compañía ya había firmado a finales de 2016 un pacto de espera (standstill) con la banca, que además incluía la concesión de liquidez por 280 millones de euros. Si bien las dudas se mantenían en el mercado,en estos meses, mientras que ha tomado una tendencia alcista en Bolsa. Con la presentación  de los resultados, la compañía que dirige Tomás García Madrid, adelantó un acuerdo al que le faltaban los requisitos que ahora se cierran.

En los últimos meses, pese a la venta de activos, las incertidumbres han pesado en las opiniones vertidas por las agencias de rating, que llegaron a provocar serios problemas a la empresa de la familia Villar Mir, así como por la auditora Deloitte, que señalaba que la no formalización del mencionado acuerdo, «o un incumplimiento relevante del plan de negocio, daría lugar a una incertidumbre material que puede generar dudas sobre la capacidad del grupo para continuar como empresa en funcionamiento y para realizar sus activos y hacer frente a sus pasivos».

Los primeros meses del nuevo equipo directivo -tras la salida del fundador Juan Miguel Villar Mir de la gestión de OHL- no fueron fáciles, marcados por las fuertes caídas en Bolsa, que se sumaron a las anteriores, y que provocaron la salida del Ibex. Ha sido y es objeto de diversos ataques de hedge funds -Marshall Wace, fue uno de ellos-, que han entrado en su capital, con apuestas bajistas, llegando a controlar más del 6% de su capital. OHL se desplomó más de un 13% tras la publicación de los resultados de los nueve primeros meses de 2016, y de los 14 euros a los que cotizaba en febrero de 2015 llegó a pasar a 2 euros.

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