El Tesoro ha lanzado su quinta referencia de bonos indexados a la inflación europea mediante la técnica de sindicación bancaria, siguiendo la tendencia que inició en 2014, con el objetivo de diversificar sus fuentes de financiación y alargar la vida media de la
cartera de Deuda del Estado.

La nueva referencia a 10 años, con un vencimiento el 30 de noviembre de 2027, tiene un cupón del 0,65%, que se traduce en una rentabilidad del 0,733%, 65 puntos básicos por debajo del bono italiano de plazo equivalente.

Se han emitido  5.000 millones de euros, con una demanda que ha superado los 16.400 millones. Gracias a esta demanda, el Tesoro ha podido asignar la emisión entre 163 cuentas inversoras, muy diversificada por tipo y por zonas geográficas.

La participación de inversores no residentes ha alcanzado el 62,7% de la sindicación. De este porcentaje destaca la participación de Reino Unido y Francia, con un 25,3% y un 14% de la emisión, respectivamente. Los países nórdicos participaron con un 4,4%, y el resto de Europa, con un 10,1%. Estados Unidos y Canadá han participado con un 8,9%.

Atendiendo al tipo de inversor, la mayor participación ha correspondido a las gestoras de fondos y bancos, con un 30,9% cada uno. Fondos de pensiones y aseguradoras participaron con un 13,9% del total, seguido de bancos centrales e instituciones oficiales, con un 13,6%, y los fondos apalancados, con un 10,7%.

Con esta emisión sindicada, el Tesoro ha cumplido con un 43,8% de su programa de emisiones a medio y largo plazo de 2017. Tras la emisión, la vida media de la cartera de Deuda del Estado se situará en 7,06 años.

BNP Paribas, CaixaBank, Citi, HSBC, Morgan Stanley y Société Générale
han actuado como directores de esta emisión.