Los accionistas particulares del Banco Popular podrán aceptar los bonos de fidelización diseñados por el Santander para compensarles por la amortización de sus títulos tras la intervención de la entidad por el Mecanismo Único de Resolución desde el 13 de septiembre hasta el 7 de diciembre.

La fecha de entrega de los bonos será «no más tarde» del 15 de diciembre, y la admisión a negociación de los mismos tendrá lugar a partir del 15 de enero de 2018. El primer pago de la remuneración se realizará el 15 de marzo de 2018, según el folleto de emisión de estas obligaciones, registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El Santander anunció en julio que compensará con bonos de fidelización a los clientes minoristas del Popular que adquirieron acciones de este banco entre el 26 de mayo y el 21 de junio de 2016, coincidiendo con la ampliación de capital de 2.500 millones de euros

Para acceder a la oferta es necesario renunciar «irrevocable e incondicionalmente» a emprender acciones legales y reclamaciones contra el Santander. Si ya se han iniciado, deberán terminarse.

La entidad también compensará a los clientes que adquirieron obligaciones subordinadas computables como ‘Tier 2’ de las emisiones del 29 de julio y del 14 de octubre de 2011, y las mantuvieran depositadas en alguna de las redes del Popular en España o de Santander en el momento de la resolución.

Quedan excluidos de la acción comercial del Santander tanto los miembros del consejo de administración de Popular hasta su resolución, como las personas vinculadas a estos consejeros y los accionistas que, individual o concertadamente, hayan tenido participación significativa declarada en la entidad. También quedan fuera los inversores institucionales.

El importe de la oferta asciende a 981 millones de euros, correspondientes a 9,81 millones de bonos de fidelización de 100 euros de valor unitario. En el caso de que no todos los beneficiarios de la oferta acudiesen a la misma, el importe sobrante se podrá emplear en atender posibles solicitudes de otros clientes, precisa el Santander.

El valor razonable es inferior al nominal

En el folleto de emisión se avisa que el valor razonable de los bonos de fidelización es inferior a su valor nominal, de acuerdo con los informes de Analistas Financieros Internacionales e InterMoney Valora Consulting. El primero estima que el valor razonable de estos bonos estará entre el 69,73% y el 75% del nominal, y el segundo señala que estará entre el 68,16% y el 71,3%.

La oferta consiste en la entrega al cliente, sin desembolso alguno por su parte, de bonos que darán derecho a un cupón efectivo discrecional y no acumulativo a un tipo interés nominal anual del 1% pagadero trimestralmente.

Los bonos se comercializarán a través de las oficinas deñ Santander, Popular, Banco Pastor, Openbank y Popular Banca Privada, además de en Popular Portugal.

Serán obligaciones perpetuas emitidas por el Santander, con 100 euros de valor nominal, y que se podrán amortizar a partir de los siete años a voluntad del banco, previa autorización del Banco Central Europeo (BCE). Cuando se produzca su amortización, el titular recibirá el 100% del valor nominal del bono de fidelización.