El presidente de Bankia, José Ignacio Goirigolzarri, afirma en la junta general de acccionistas extraordinaria, celebrada en Valencia para aprobar la fusión con BMN, que esta integración elevará los ingresos básicos del negocio bancario e incrementará la base de clientes. La operación «abre claras oportunidades, que deben traducirse en un mayor flujo de ingresos tanto en el capítulo de margen de intereses como en el de comisiones”, resalta.

Gorigolzarri precisa que estas potenciales sinergias de ingresos “no están incluidas en los cálculos de la rentabilidad de la operación» y que «creemos que existe un claro potencial que debemos aprovechar”.

Por el lado de las sinergias de costes, Goirigolzarri recuerdas que durante los próximos tres ejercicios está previsto que asciendan hasta los 155 millones de euros, de los cuales el 96% se materializarán en los dos primeros años. “Estas sinergias son clave para generar valor y contribuir a la devolución de las ayudas de los contribuyentes”, remarca el presidente de Bankia.

En el año 2020, la operación permitirá aportar unos beneficios adicionales a la entidad de unos 245 millones de euros, lo que supondrá un incremento del beneficio por acción del 16%. Junto a ello, el beneficio sobre fondos propios se incrementará en 120 puntos básicos y el rendimiento del capital invertido ascenderá al 12%.

Además, la lógica industrial de esta operación se da en un momento “muy adecuado”, ya que la economía española “está creciendo con brío, y por encima de la media europea”, con una tasa de paro que está “en claro descenso”. Y la operación se va a desarrollar en un periodo en el que se espera que la normalización de los tipos de interés se inicie “en algún momento del próximo año”, lo que impactará positivamente en la línea de ingresos del banco, debido a que el grueso de la cartera de créditos son operaciones a tipo variable.

Fortaleza de capital

Goirigolzarri destaca que la operación se realizará sin apelar al mercado debido a la fortaleza de capital de Bankia, después de que desde el año 2013 la entidad haya sido capaz de generar 477 puntos básicos, “el que más capital ha generado de forma orgánica dentro de los grandes bancos europeos”.

Lal ratio de capital alcanzará el 12% tras la operación de fusión, “por encima de la media de nuestros competidores”.

Goirigolzarri adelantó que los resultados logrados hasta el momento por la entidad “van en la buena línea” para conseguir este objetivo, ya que el banco ha sido capaz de generar 45 puntos básicos de capital de la máxima calidad en el segundo trimestre.

La integración se iniciará en diciembre

El calendario que maneja la entidad es que la transacción se cierre en el mes de diciembre, una vez obtenidas las aprobaciones necesarias, momento en el que comenzará el proceso de integración de los dos bancos.

Dentro de este proceso, la previsión de Bankia es culminar la integración de sistemas en el segundo trimestre del próximo ejercicio 2018, “un objetivo clave porque es la manera en la que todos los clientes se beneficien de la fusión con la máxima celeridad, y es la condición necesaria para que todos nuestros equipos trabajen con prácticas y procedimientos comunes”.

Goirigolzarri subraya que el proceso de integración se guiará por “estrictos criterios de meritocracia y con una permanente relación y diálogo con los representantes de los trabajadores”. Y que la operación “abre grandes oportunidades para los equipos actuales de Bankia y BMN”.