Mario Garciablanco, director de Marketing para Iberia, Julio Martínez, director de inversiones de CNP Partners, Jean-Christophe Mérer, director general de CNP Partners, Corrado Cassar Scalia, Head of Sales Iberia&Italy de Morningstar, Santiago Domínguez, director general adjunto de CNP Partners y Fernando Luque, Senior Financial Editor de Morningstar.

CNP Partners, filial española del grupo asegurador francés, se ha aliado con Morningstar para lanzar planes de pensiones online con una comisión del 0,75% (sumando la de gestión y la de depositaría), adelantándose así a la reforma anunciada por el Gobierno y que se basa en bajar del 1,5% (la que aplican la mitad de estos productos en España) al 1,25% la comisión máxima y en dar liquidez ilimitada tras los 10 primeros años de aportaciones.

Jean Christopher Mérer, director general de CNP, acoge «con optimismo» esta propuesta del Gobierno, pero reclama más medidas de fomento del ahorro para la jubilación y, sobre todo «no perder la naturaleza del plan de pensiones, que es el largo plazo». Propone que en toda la Unión Europea existan las mismas reglas, que haya un tratamiento fiscal adecuado y permanente a cambio de la renuncia a la liquidez, y que se incentive «al que asume riesgos en renta variable».

Desde su apuesta por España, de la que destaca la «espectacular» recuperación de su economía, y por el mercado de Vida Ahorro, «creemos que puede duplicar su volumen de primas, CNP lanza 3 planes de pensiones apoyados en la simplicidad, la operativa 100% digital (su contratación es exclusivamente online, en una web especifica), bajos costes (no superan los 25 puntos básicos en los subyacentes en los que los productos invierten), y en una gestión financiera «diferenciadora» y basada en la diversificación, tanto en activos como en proveedores».

Rentabilidad de hasta el 4,77% con baja volatilidad

Julio Martínez, director de Inversiones de CNP; explica que el plan de pensiones conservador tendrá una rentabillidad del 3,86% anual a 10 años, con una volatilidad del 4,36%; el moderado rentará el 4,49%, con una volatilidad del 9%; y el agresivo, un rendimiento del 4,77% y una volatilidad del 13,66%.

Precisa que los tres planes de pensiones se dirigen a personas «con una cierta cultura financiera, que puedan tomar decisiones por sí mismos» y que «no tienen tiempo para acudir a una sucursal de un banco». Y deja muy claro que, aunque buscan conseguir nuevos clientes, «no incentivaremos los traspasos».

Corrado Cassar, jefe de Ventas Iberia e Italia de Morningstar, habla de un enfoque «disruptivo» en el ahorro para la jubilación, con 7 principios de inversión: el inversor es lo más importante; diversificación; valoración; planteamiento de largo plazo; independencia; análisis fundamental; minimización de los costes.

Y destaca 3 herramientas: el simulador para cumplir los objetivos financieros; la determinación del perfil de riesgo del partícipe, clave para la elección del producto más adecuado; y el análisis de costes.

Los planes de pensiones de CNP Partners invierten principalmente en fondos indexados y en ETF, activos institucionales, para garantizar la máxima reducción de costes posible. «Ésta es una clara ventaja competitiva frente a otras ofertas basadas también un bajas comisiones».

Fernando Luque, senior financial editor de Morningstar, subraya los 5 criterios de elección de los activos en los que invierten los planes de pensiones: equipo gestor; proceso de inversión; estructura, cultura y cumplimiento; rentablidad; precio y comisiones. «Se puede hacer gestión activa con bajos costes», para lo que es clave «detectar activos que estén baratos desde una perspectiva de largo plazo».