La Junta General de Accionistas de Liberbank aprobó en la ampliación de capital por importe de 500 millones de euros, La ampliación, que se espera ejecutar una vez presentados los resultados del tercer trimestre, fue votada favorablemente por el 99,9% del capital presente en la junta, que representa el 68% del capital total. La ampliación de capital cuenta con el pre-aseguramiento de Deutsche Bank AG London Branch y de Citigroup Global Markets Limited.

La finalidad de la ampliación es acelerar los objetivos estratégicos y su plan de mejora de la rentabilidad, a través del reforzamiento del balance y de la mejora el perfil de riesgo gracias a la aceleración del plan de reducción de los activos inmobiliarios y dudosos.

Los objetivos, tras la operación de ampliación de capital, es que la ratio de adjudicados sea inferior al 9%, y que la cobertura se incremente a niveles del 50%, lo que permitirá potenciar el valor de la entidad y maximizar la positiva evolución de la actividad comercial bancaria típica. Para el año 2019 el objetivo es que la ratio de mora sea del 3,5%.

Las medidas de capital permitirán además mejorar la rentabilidad del negocio típico bancario, con el objetivo de alcanzar un ROE estimado del 8 por ciento en 2020, y el establecimiento de una política de dividendos, con el objetivo de abonar retribución al accionista con cargo a los resultados de 2018.

Han manifestado su intención de acudir a la ampliación los accionistas relevantes: Oceanwood (12,6%), Corporación Masaveu (5%) y Aivilo (vinculada a Ernesto Tinajero, con el 7,4%). Por su parte, las Fundaciones Bancarias de Caja Extremadura, CajaCantabria y CajAstur, que tienen una participación del 43,8%, han manifestado la intención de acudir al aumento de capital mediante una operación económicamente neutra.

Mejor perfil de riesgo

La ampliación de capital, y otras medidas de reforzamiento del balance, permitirá  minorar el perfil de riesgo y reforzar el plan de negocio como consecuencia de la intensificación de la reducción de la cartera de activos inmobiliarios y de préstamos dudosos.

Al acelerar la reducción de la cartera de préstamos dudosos y adjudicados se reduce el coste de mantenimiento y gestión de esos activos y se genera más liquidez para destinar en activos rentables.

Con ello se espera la mejora de la posición competitiva de Liberbank y de la confianza de los inversores y del mercado, al reforzarse el perfil de bajo riesgo basado en un balance compuesto principalmente por riesgos minoristas hipotecarios, que representan actualmente el 60% del total de la inversión crediticia.

Otras medidas son la venta de la filial inmobiliaria Mihabitans y  de carteras de inmuebles y préstamos dudosos en el mercado mayorista. Liberbank, para acelerar el plan de desinversiones de activos, espera realizar durante el segundo semestre la venta de activos inmobiliarios y dudosos por un importe superior a 800 millones de euros. En este sentido, Liberbank ha continuado con un intenso ritmo de ventas de adjudicados inmobiliarios, ya que en el tercer trimestre alcanzó una cifra récord de 210 millones en ventas, de las que un 37% son suelos.

En caso de que la entidad lograse la aprobación de sus modelos avanzados de capital (IRB) por el Banco Central Europeo, proceso que ya se ha iniciado, se fortalecerían todavía más los niveles de solvencia y rentabilidad futura.

Por otra parte, Liberbank cuenta con una posición de liquidez, que supera los 11.000 millones de euros, representando los depósitos de personas físicas en torno al 96% del total, de los cuales el 97% son de pequeños ahorradores. Al cierre del segundo trimestre de 2017 los indicadores de liquidez mantenían un nivel óptimo, con una ratio de liquidez a corto plazo (LCR) del 297%, frente al 80% mínimo exigido por la regulación, y al 175% de media del sector. La ratio de equilibrio de financiación minorista (Loan to Deposit, que refleja mayor solidez cuanto más bajo es) registra un 90,4%, frente a más del 100% de media del sector bancario español.