Fernando Gallardo, profesor de Finanzas y vicedecano de la Facultad de Económicas y Empresariales de la Universidad Autónoma de Madrid, resume las conclusiones de un debate organizado por ese centro y en el que participaron bancos, fintech, insurtech, reguladores, y expertos, entre otros: hay que impulsar el proceso de disrupción financiera desde una mayor protección a consumidores e inversores. “Asistimos, más que a una evolución del sector financiero español, a una disrupción llamada a cambiar sus estructuras aún más que las reconversiones bancarias de las últimas crisis”, subraya este experto.

José Luis Martínez Campuzano, portavoz de la Asociación Española de la Banca (AEB), asegura que “los bancos siempre han sido, y seguirán siéndolo, los principals motores de la fintech”, porque la digitalización del sector está destinada al beneficio de los clientes. Por eso los bancos invierten en infraestructuras y en ciberseguridad, para que los usuarios se aproximen a la banca digital con la misma confianza que lo hacen a sus oficinas.

“Lo importante es trabajar en un mismo ecosistema, regulado por las mismas normas, para dar el mejor servicio a los usuarios”, subraya el representante de la banca. “El sector financiero puede ser el promotor de la modernización y digitalización de la economía. Para ello, tanto el regulador como el supervisor deben promover una estrategia nacional a favor de la innovación dentro del sector bancario y en el de otras empresas que se han unido a su actividad en la era digital”, señala José Luis Martínez Campuzano.

Para Gustavo Matías, profesor de Estructura Económica y Desarrollo de la Autónoma, fintech e insurtech son “la punta de lanza de acelerados cambios en las infraestructuras que facilitan las relaciones financieras”. Pero critica que esas oportunidades de inclusión financiera y de mayor eficiencia son desaprovechadas en todo el mundo por unas instituciones, “desde la educación a la banca, pasando por los políticos y los reguladores”, poco capacitadas para entenderlos y regularlos.

“Esta brecha es fuente de desconfianza en un sector que no acaba de recuperarse de los efectos de la última crisis”, señala. Frente a la banca tradicional, las fintech y las insurtech, como Amazon, Alibaba, E-bay, ARBN o Uber en sus sectores, actúan con “pocos costes de estructura, mínima regulación y cumplimiento de obligaciones propias y derechos ajenos (incluido el pago de impuestos), deslocalización de donde prestas el servicio, algo de opacidad y mucha automatización”.

“Está claro que las grandes instituciones bancarias y de seguros están viendo alterado su modelo tradicional. Pero también que tratan de aprovechar el envite para dominar y afrontar este riesgo de competencia e innovación”, concluye Gustavo Matías.

Las fintech crean más de 5.000 empleos directos

Frente a una banca que destruye empleo constantemente, Jesús Pérez Sánchez, presidente de la Asociación Española de Fintech e Insurtech, describe un sector “sólido, que tiene unas 400 empresas y supera los 5.000 empleos directos”. “Estos servicios están permitiendo tener un sector financiero más eficiente, con mayores opciones de crédito a las empresas, y ofreciendo una ventaja competitiva a éstas, aparte de dar acceso a la población a más servicios financieros”, resalta.

“España necesita seguir profundizando en sus reformas regulatorias para incentivar la competencia y permitir que pueda ser una opción para establecer empresas de innovación financiera y siga consolidándose como unos de los principales hubs en Europa y en el mundo”, subraya Jesús Pérez Sánchez.

Marta Izquierdo, directora general de IG Markets, señala que las nuevas tecnologías han permitido a los inversores, y especialmente a los operadores más cortoplacistas, operar en apenas centésimas de segundo sobre miles de mercados desde su smartphone o su ordenador. “Esta democratización se ha combinado con un acceso a información económica y de mercados que ha crecido exponencialmente”, añade.

En este sentido, apunta que “el futuro pasa por “filtrar la ingente cantidad de información para que el cliente reciba sólo aquellas noticias que sean relevantes para él, y en adaptar la experiencia de usuario a las necesidades del inversor, cubriendo desde el operador cuasiprofesional que opera con algoritmos y sigue los mercados con 4 pantallas, hasta a quien sólo opera desde su móvil, y buscar que todo el proceso sea lo más rápido y sencillo posible”. Y que “parece evidente que el trading se hará desde dispositivos de control por voz y, cada vez en mayor medida, aplicando inteligencia artificial que minimicen los errores humanos en las decisiones de inversión”.

Alastria como colaboración

Carmen Chicharro, directora de Innovación en Servicios Financieros de Bankia, destaca que Alastria “nace con una clara vocación de transformar digitalmente todos los procesos actuales y crear nuevos modelos de negocio”. Es “una red abierta a crecer y a aprovechar todas las oportunidades para desarrollar proyectos que promuevan la innovación, la investigación y el emprendimiento”, subraya una las promotoras de Alastria.

“El primer objetivo de Alastria es crear un modelo de identidad digital, habilitando un mecanismo adecuado de conocimiento de las personas y organizaciones usuarias de la red, que facilite el establecimiento de relaciones con plena eficacia legal entre las diferentes entidades”, remarca Carmen Chicharro.

Productos “comprensibles y comparables”

Carlos Trías, representante de los consumidores en el Comité Económico y Social Europeo, cree que la disrupción digital ofrece riesgos, pero también oportunidades, a los usuarios. Defiende un marco regulatorio, pero también considera imprescindible mejorar la supervisión y evaluar el impacto de los nuevos productos.

Éstos deben ser “básicos, emblemáticos, comprensibles, y comparables”. Un primer hito será el plan paneuropeo de pensiones individuales. Para mejorar la información, promueve el recurso a comparadores independientes de productos financieros on line, pero también mejor formación y educación financiera y digital , que genere nuevas formas de participación de los ciudadanos en las finanzas.

Francisco José del Olmo, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), señala que esta institución está decidida a ayudar al desarrollo del sector financiero en “un diálogo constante con los impulsores para mantener los mayores niveles de protección al inversor, pero también para que el sector se beneficie de él”.

La regulación frena el desarrollo tecnológico

Christopher Truce, responsable de Fintech de Saxo Bank, señala que “cada vez más los clientes desean una experiencia de usuario integrada, sin fronteras y sin barreras, que les permita seleccionar y analizar inversiones en múltiples mercados por clase de activos y geografía a través de una interfaz única y consistente”. “Quieren personalización, lo que significa, no solo soluciones y consejos personalizados para lograr rendimientos ajustados al riesgo de cada cliente, sino también respuesta en tiempo real, 24 horas al día, 7 días a la semana, 365 días al año. Muchos también esperan que los bancos ofrezcan herramientas con recomendaciones sobre ideas de inversión basadas en participaciones de cartera existentes”, añade.

“La infraestructura heredada, la reforma regulatoria y las demandas de los inversores plantean poderosas barreras a la inversión en la tecnología necesaria para competir en un mercado que enfrenta niveles acelerados de cambio”, advierte este experto. “Además de mayores requisitos de capital, los bancos se enfrentan a una espiral de costes por el cumplimiento de un entorno regulatorio en constante cambio, que también puede tener un impacto negativo en los esfuerzos de planificación estratégica”, insiste.

En un escenario de reducción de las comisiones, “la digitalización puede permitir atender a los clientes de una manera mucho más eficiente, y también facilita a las organizaciones de servicios financieros interactuar con el usuario de una manera no intrusiva en un momento en que sea conveniente para él”.

Los bancos deben reemplazar un sistema operativo integrado con el que han trabajado durante décadas, pero que ahora se queda obsoleto para enfrentar un futuro en el que la tecnología y los modelos comerciales evolucionarán de forma casi continua. Pero, “¿cómo los bancos pueden llevar a cabo un nuevo paradigma cuando se ven obstaculizados, no solo por imperativos regulatorios, sino también por presiones comerciales a corto plazo?”, se interroga el responsable de Fintech de Saxo Bank.

“Los bancos invierten cada vez más y se asocian con empresas fintech, en lugar de construir desde cero. Los enfoques colaborativos tienen el potencial de cumplir las expectativas digitales de los clientes al combinar los activos de los bancos (marca, capital, distribución y dominio) con la capacidad de fintech de ofrecer una experiencia de usuario diferenciada basada en una tecnología flexible para manejar el cambio continuo”, se contesta.

“Muchos bancos tienen la oportunidad de diseñar una estrategia sostenible y flexible basada en el uso de servicios y capacidades de terceros, utilizando aplicaciones y arquitectura abierta. Esta capacidad de adaptación al cambio será de suma importancia, dado que el ritmo de dicho cambio solo aumentará”, subraya. Este tipo de enfoque puede ofrecer “resultados más rápidos y rentables que las estrategias de gestión tradicionales”, señala.

“La disrupción digital impone la necesidad de flexibilizar de la infraestructura operativa y el modelo comercial. Ante este hecho, quizás la única certeza es que ningún banco es una isla: la colaboración es clave”, concluye Christopher Truce.