ACS y el fondo GIP han acordado vender la compañía de energías renovables Saeta Yield, en la que suman una participación del 48,22%, a Brookfield, el fondo canadiense que lanzará una opa sobre el 100% de la compañía valorada en un total de 995,23 millones de euros.

El fondo ofrece 12,20 euros por cada acción de Saeta, precio que arroja una prima del 5,54% respecto al cierre de la firma en Bolsa la víspera y del 19,61% respecto al del pasado 12 de enero, día anterior a que transcendiera su interés por la compañía. La firma de energía verde concluyó la sesión de este miércoles a 12,28 euros, con lo que iguala el precio de 12,2 euros por título que Brookfield propone en su oferta. Alcanza así un nuevo máximo en Bolsa, dado que se trata de la primera ocasión que cierra por encima de la cota de los 12 euros por título. Además, acumula una revalorización del 17,5% respecto al precio de 10,45 euros que se fijó para su salida a Bolsa en febrero de 2015.

Brookfield ha lanzado la opa sobre la firma de energía verde tras firmar con ACS y GIP un «acuerdo irrevocable» de compraventa de las participaciones que tienen como socios de referencia de la compañía, con un 24,21% y un 24,01%, respectivamente.

El grupo que preside Florentino Pérez, promotor y fundador de Saeta en 2014, saldrá así de la sociedad coincidiendo con la opa que tiene lanzada sobre Abertis, una operación de 18.600 millones competidora con otra oferta de Atlantia.

ACS ingresará unos 240 millones con la venta de la participación en la firma, en virtud del precio propuesto por Brookfield.

En el capital de Saeta está presente Mutua Madrileña, con una participación del 1,754%, a través de la firma Mutuactivos, según ha transcendido de la información aportada por Brookfield a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El fondo canadiense ha vinculado el éxito de su opa a lograr el 50,33% del capital que suman estos tres accionistas de referencia de Saeta, además de a obtener el visto bueno de la Unión Europea en materia de Competencia.

Saeta Yield recibe esta oferta de compra cuatro años después de que a comienzos de 2014 ACS constituyera esta empresa para segregar todos sus activos de generación de energía renovable, que sacó a Bolsa en 2015.

Se da la circunstancia de que Brookfield es socio de ACS en Latinoamérica, en concreto, en el negocio de gestión de líneas de alta tensión y otros proyectos industriales en Brasil.

Ahora, en virtud de su oferta, que formula a través de la filial TerraFrom Power, Brookfield aspira a hacerse con todo el capital de Saeta para excluirla así de cotización en Bolsa. Además, su compra supondrá la ruptura del acuerdo que Saeta mantiene con sus accionistas ACS y GIP por el que cuenta con preferencia para comprar los activos de renovables que vendan. El fondo lo atribuye a «la falta de alineamiento de intereses» y a considerar «inadecuado e innecesario» mantenerlo vigente.

Con la compra de esta firma de renovables, el fondo canadiense materializa la primera inversión relevante en Europa y conforma una «plataforma» de crecimiento. Su objetivo es que Saeta «dedique todo su tiempo y recursos al crecimiento de su negocio». De hecho, la empresa es objeto de la opa mientras ya aborda una estrategia de crecimiento e internacionalización con la que el pasado año adquirió sus primeras instalaciones fuera de España, en Uruguay y Portugal. Por el momento, y tras estas compras, cuenta con una capacidad de generación de energías renovables instalada equivalente a 1.028 megavatios de potencia. De esta cartera de activos, 539 MW corresponden a los parques eólicos con que cuenta en España, otros 250 MW a las termosolares también del país, y los 239 MW restantes a los activos en el exterior, según datos de la compañía de cierre del pasado mes de septiembre.