Goldman Sachs Infrastructure Partners (GSIP), el fondo de infraestructura gestionado por Goldman Sachs, ha vendido su participación del 50,1% en Redexis Gas a los fondos de pensiones europeos Arbejdsmarkedets Tillaegspension (ATP) y Universities Superannuation Scheme (USS), así como a los nuevos inversores financieros chinos Guoxin Guotong Fund LLP (GT Fund) y CNIC Corporation Limited (CNIC).

ATP y USS son fondos de pensiones europeos que realizan inversiones significativas a largo plazo en compañías de infraestructuras de primer nivel. Ambos han sido inversores de Redexis Gas junto con GSIP desde 2010; primero como inversores indirectos y después, desde 2017, como propietarios directos del 49,9%. Por su parte, GT Fund y CNIC son inversores financieros a largo plazo cuyo mandato comprende la inversión en activos de infraestructuras de primer nivel en todo el mundo. Tras la operación, el accionariado de Redexis Gas se repartirá a partes iguales entre ATP (33,3% del capital), USS (33,3%) y GT Fund y CNIC de forma conjunta (33,3%).

El presidente de Redexis Gas, Fernando Bergasa, se mostró complacido por el hecho de que ATP y USS incrementen su participación accionarial en la compañía, «reiterando su apoyo a la estrategia de crecimiento a largo plazo y a su significativo plan de inversiones». Además, agradeció el compromiso mostrado por los inversores a largo plazo GT Fund y CNIC, «que ayudará a fortalecer el plan de crecimiento y a aprovechar nuevas oportunidades».

El cierre de la adquisición está sujeto a la aprobación de las autoridades antimonopolio española y danesa, que se espera que tenga lugar en el segundo trimestre de 2018. Citigroup Global Markets Limited y Goldman Sachs International han actuado como asesores financieros de GSIP, y Evercore como asesor financiero de GT Fund y CNIC.

Goldman Sachs creó Redexis tras comprar en 2010 activos de Endesa por cerca de 800 millones. Tras ese momento, impuso una estrategia de crecimiento a través de inversiones.

Los ingresos y el resultado bruto de explotación (Ebitda) de Redexis Gas han aumentado más del doble desde la inversión inicial de GSIP en 2010, creciendo desde los 112 millones y 65 millones de euros en 2010 hasta los 232 millones y 162 millones en 2017, respectivamente.

En el mismo periodo, la compañía ha invertido más de 1.100 millones destinados al desarrollo de sus redes de transporte y distribución de gas en España, posicionándose actualmente como el segundo mayor operador de transporte gasista y el tercer operador más grande de distribución de gas natural y GLP -gas licuado del petróleo- a nivel nacional.

La entidad financiera abrió a finales de 2016 un proceso de venta de la compañía en busca de potenciales compradores entre fondos soberanos y fondos de inversión especializados en infraestructuras. En mayo de 2017, los fondos de pensiones europeos USS y ATP alcanzaron un acuerdo para incrementar su participación hasta alcanzar el 49,9%, y ahora se culmina la salida de Goldman Sachs de Redexis Gas con la adquisición del 50,1% que todavía poseía por estos dos fondos y GT Fund y CNIC Corporation Limited.

Redexis Gas es propietaria y opera un total de 9.990 kilómetros de infraestructuras gasistas (1.643 kilómetros de redes de transporte y 8.348 kilómetros de redes de distribución).