CaixaBank ha lanzado una  emisión de deuda subordinada Tier 2 por importe de 1.000 millones de euros tras suscitar una demanda superior a los 2.300 millones.

La emisión tiene un plazo de 12 años con una opción de cancelación anticipada para el emisor en el 7º año. Es la operación de deuda subordinada Tier 2 española de mayor vencimiento de los últimos diez años, con la que CaixaBank continua alargando su perfil de vencimientos aprovechando el entorno de bajos tipos de interés y spread de crédito.

El precio que se ha fijado para la emisión es de 168 puntos básicos sobre el midswap (referencia habitual en este tipo de operaciones) por debajo del precio inicial de 180 puntos básicos. El cupón se ha situado en el 2,25%.

Es la tercera emisión de deuda subordinada de CaixaBank en los últimos 14 meses y vuelve a rebajar su coste de financiación, desde midswap + 335 puntos básicos que pagó en febrero de 2017 por su emisión a 10 años a 168 puntos básicos a 12 años ahora, lo que refleja la buena percepción del crédito de CaixaBank entre la base inversora.

La emisión ha obtenido una excelente respuesta por parte de más de 180 inversores institucionales. El 94% son inversores extranjeros, procedentes de 15 países. El 95% son fondos de inversión y compañías de seguros.

La emisión contará con la calificación de BBB- (S&P), Ba2 (Moody’s), BBB- (Fitch), y BBB (DBRS).

HSBC, Morgan Stanley, Nomura y SG CIB, junto a la propia CaixaBank, han sido los bancos colocadores de esta emisión.

CaixaBank completa su cuarta emisión de deuda institucional en lo que va de año, tras haber emitido cédulas hipotecarias a 10 y 15 años, deuda senior a 5 años y participaciones preferentes eventualmente convertibles en acciones (CoCos).