El Banco Sabadell ha acordado la transmisión de la práctica totalidad de su exposición inmobiliaria a una filial de Cerberus Capital Management. Los activos inmobiliarios objeto de la operación tienen un valor bruto contable conjunto aproximado de 9.100 millones de euros y un valor neto contable conjunto aproximado de 3.900 millones.

En una sesión muy plana, la Bolsa está premiando al Sabadell con una subida del 2,49% por soltar el lastre inmobiliario heredado de la crisis.

La operación se ha estructurado a través de la transmisión de dos carteras de activos
inmobiliarios, denominadas Challenger (5.700 millones) y Coliseum (3.400 millones), a una o varias compañías de nueva constitución en las que Cerberus participará directa o indirectamente en el 80% del capital, y el Banco Sabadell, en el 20% restante. Banco Sabadell y Cerberus suscribirán un acuerdo para regular sus relaciones como socios de esas compañías.

Solvia Servicios Inmobiliarios, que seguirá estando participada íntegramente por el Banco Sabadell, continuará prestando los servicios de gestión integral (servicing) de los activos inmobiliarios objeto de la operación con Cerberus en régimen de exclusividad.

El cierre de la operación, una vez se obtengan las correspondientes autorizaciones y se cumplan las condiciones de cada una de las carteras, implicará la transmisión del control de los activos inmobiliarios y, en consecuencia, su desconsolidación del balance del grupo Banco Sabadell.

Esta operación contribuye a mejorar la rentabilidad del grupo Banco Sabadell, exige el reconocimiento de provisiones adicionales con un impacto neto de aproximadamente 92 millones de euros, y aporta un impacto positivo en la ratio de capital de alrededor de 13
puntos básicos.

Además, el Sabadell ultima la venta de una cartera de créditos con garantías inmobiliarias procedentes de la antigua Caja de Ahorros del Mediterráneo al Deutsche Bank. Estos créditos están valorados en unos 2.500 millones de euros.

De esta forma, el banco culminará el traspaso de las cuatro carteras que tenía en venta integradas por activos problemáticos, con un valor aproximado de 12.500 millones de euros, de las cuales dos han sido adquiridas por Cerberus (con un valor de 9.100 millones) y otra por Axactor (900 millones). Y el Deutsche Bank se hará con la cuarta, valorada en 2.500 millones.