Los criterios de aprobación de préstamos bancarios y las condiciones generales aplicadas a los créditos se relajaron ligeramente durante el segundo trimestre del año, tanto en España como en la Unión Económica y Monetaria (UEM), según la Encuesta sobre Préstamos Bancarios de julio de 2018 elaborada por el Banco de España.

Los bancos esperan que las condiciones para la concesión continúen suavizándose en los próximos tres meses para todas las modalidades de créditos. Y que la demanda de crédito aumentará de forma generalizada.

También esperan una ligera mejoría de las condiciones de acceso en los mercados de valores de renta fija, en los de titulización y en la capacidad para transferir riesgo fuera de balance, y de una estabilidad en el resto de los mercados.

Como consecuencia de las medidas regulatorias y supervisoras, las entidades esperan, para el segundo semestre de 2018, un ligero descenso tanto del tamaño total del balance como de los activos ponderados por riesgo, así como un incremento del nivel de capital, debido tanto a nuevas emisiones de capital como al crecimiento de los beneficios no distribuidos.

Pero no creen que estas actuaciones propicien cambios en los criterios de aprobación, aunque sí un repunte de los márgenes aplicados a los préstamos en todos los segmentos. En cuanto al impacto sobre sus condiciones de financiación, anticipan una ligera mejoría.

Más intensidad en España

Las condiciones generales aplicadas a los créditos se relajaron con mayor intensidad en España, especialmente en el caso de la financiación a las familias para consumo y otros fines y en el de los préstamos a empresas.

Además, la demanda de crédito de los hogares creció en ambas zonas entre abril y junio, siendo el ascenso significativamente más intenso en España en el caso del consumo y otros fines distintos de la adquisición de vivienda,as solicitudes de crédito de las empresas solo se incrementó en la eurozona, permaneciendo estable en España.

En cuanto a la financiación de las entidades, tanto las españolas como las de la zona del euro percibieron, en general, una ligera mejoría en las condiciones de acceso a casi todos los mercados minoristas –excepto en el caso de los depósitos a largo plazo de la UEM, donde empeoraron ligeramente–, así como estabilidad o un cierto deterioro en los mercados mayoristas, según la encuesta del Banco de España.

Los factores que propiciaron la relajación en las condiciones fueron la mejora de la situación de liquidez de las entidades, la menor percepción de riesgos y la mayor tolerancia a estos, unos efectos que se vieron parcialmente compensados por los mayores costes relacionados con las exigencias regulatorias de capital.

Las entidades de ambas áreas destacaron que los factores más relevantes en los últimos seis meses a la hora de fijar los márgenes fueron la búsqueda de rentabilidad y la presión de la competencia.

A lo largo del primer semestre, las medidas regulatorias y supervisoras favorecieron un aumento de los niveles de capital de las entidades españolas y de la Eurozona. Estas actuaciones no tuvieron una incidencia significativa en España sobre los criterios de concesión y sobre los márgenes de los préstamos en ninguno de los segmentos, ni influyeron sobre las condiciones de financiación de las entidades.

Sin embargo, en la eurozona sí favorecieron una cierta relajación de las condiciones de financiación de los intermediarios y un ligero endurecimiento de los criterios de concesión, sin afectar significativamente a los márgenes aplicados, salvo en el segmento de créditos a hogares para adquisición de vivienda.