El Corte Inglés ha fijado este viernes con éxito el precio de la colocación de bonos senior por importe de 600 millones de euros, con vencimiento en marzo de 2024, y ha precisado que los bonos, emitidos a la par, devengarán un cupón anual del 3%.

Los fondos que se obtengan con la emisión se utilizarán para amortizar deuda, según ha indicado el grupo de distribución, que ha afirmado que esta operación representa un paso más en su estrategia de diversificar las fuentes de financiación.

Bank of America Merrill Lynch y Goldman Sachs International han actuado como bancos colocadores de la operación, y once entidades de primera línea han participado como ‘bookrunners’ de la emisión (Santander, Banco de Sabadell, Bankia, BBVA, BNP Paribas, CaixaBank, Credit Suisse, Crédit Agricole CIB, Deutsche Bank, Société Générale y UniCredit Bank). Como asesores de la operación han participado Rothschild y Cuatrecasas.

«La operación supone un hito en la historia financiera de la compañía, ya que se trata de la primera emisión con rating asignado y que ha sido presentada en los mercados con notable éxito», ha resaltado El Corte Inglés, cuya intención es que los bonos coticen en Irlanda, aunque sin cerrar la puerta a España.

En concreto, la empresa destinará los ingresos de la oferta a hacer frente a los vencimientos de los pagarés de empleados cuyo reembolso sea anterior a abril de 2019. Asimismo, cancelará el préstamo-puente firmado en enero de este año y cuyo importe máximo actual es de 765 millones. El importe de la emisión de bonos, 600 millones, es inferior al previsto inicialmente, que era superior a los 1.000 millones, al haberse amortizado deuda por la venta de inmuebles y por la generación de caja. Así, el crédito-puente firmado en enero de este año por 1.200 millones se ha reducido hasta un importe máximo actual de 765 millones. El Corte Inglés refinanció a principios de este año su deuda por un importe agregado máximo de hasta 3.650 millones, lo que representa un avance en la optimización de su estructura financiera y asegura una financiación estable, menor coste, mayores plazos y elimina garantías. Llegó a un acuerdo con las entidades Banco Santander, Bank of America Merrill Lynch y Goldman Sachs que contemplaba un préstamo-puente de 1.200 millones, cuyo importe ahora se ha reducido, a doce meses y con dos opciones de extensión, hasta un vencimiento máximo de dos años; un préstamo de 1.450 millones, a un plazo de cinco años, y una línea de crédito de hasta 1.000 millones, a un plazo de cinco años.

Se trata de la primera emisión de bonos de El Corte Inglés con un rating asignado, aunque no es la primera vez que acude a los mercados en busca de financiación, ya que en enero de 2015, a través de su filial Hipercor, lanzó una emisión de bonos senior por importe de 500 millones en Irlanda, con vencimiento en enero de 2022, con la garantía del gigante de la distribución y con un cupón anual de 3,875%. Asimismo, cuenta con un programa de pagarés en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF), donde se ha ampliado el límite de emisión de 300 millones a 500 millones.