CaixaBank ha cerrado su segunda emisión de deuda senior no preferente, por importe de 1.000 millones de euros. En agosto de 2017, la entidad realizó la primera emisión de estas características por un importe de 1.250 millones. Este nuevo tipo de deuda tiene un orden de prelación inferior, en caso de resolución o concurso, al resto de créditos ordinarios, pero superior a la deuda subordinada ,y ha sido diseñada por los reguladores para incrementar la solvencia de los bancos y garantizar la existencia de mayores pasivos que absorban pérdidas en caso de resolución de la entidad.

A pesar de las difíciles condiciones de mercado, la confianza en la solvencia de CaixaBank en el mercado ha permitido al emisor alcanzar una demanda superior a los 2.250 millones y rebajar el tipo de interés en 15 puntos básicos, hasta el midswap (el índice de referencia habitual en este tipo de operaciones) + 145 puntos básicos, desde los 160 puntos básicos ofrecidos inicialmente. De esta manera, el cupón se ha situado en el 1,75%. El vencimiento de la emisión es de 5 años.

Además de la elevada demanda, destaca su capilaridad, con más de 150 inversores institucionales. El 84% de la demanda procede de inversores extranjeros. Y el  85% de la emisión ha sido colocada entre fondos de inversión y compañías de seguros.

Esta nueva emisión refuerza la posición de la entidad de cara a los futuros requerimientos de MREL y refleja la intención del banco de seguir construyendo proactivamente un colchón de deuda “bail-inable” que aumente la protección de acreedores senior y depositantes, a la vez que incrementa también los activos líquidos de alta calidad del grupo CaixaBank que, a 30 de junio, alcanzaban los 62.000 millones de euros, con una ratio de liquidez del 199%, muy por encima del mínimo requerido del 100% para este año.

El emisor más activo

CaixaBank completa su quinta emisión de deuda institucional en lo que va de año, y es el único emisor español que, tanto en 2017 como en este ejercicio, ha accedido al mercado en todos los formatos de deuda, tras haber emitido cédulas hipotecarias, deuda senior, deuda senior no preferente, deuda subordinada Tier 2 y participaciones preferentes eventualmente convertibles en acciones (CoCos). En conjunto, las emisiones de CaixaBank este año se acercan a los 6.000 millones de euros.

Los bancos colocadores de esta emisión han sido CaixaBank CIB, Barclays, Credit Suisse, JP Morgan y Natixis.